年金信托法律問題研究.pdf

1、上世紀末，全球公共養(yǎng)老保險的困境引發(fā)建立企業(yè)年金制度的浪潮，而對于企業(yè)年金的管理應該采用何種方式，大部分國家采用了信托的方式予以處理。因為信托財產獨立于委托人和受托人財產之外，企業(yè)年金設立信托后，即具有債務免追索和破產隔離功能，不受委托人、受托人自身經營狀況好壞的影響及債權人的追索，使其能在相對封閉、安全的環(huán)境下運行，保持了信托資產的相對獨立性，安全性高。 為了保護企業(yè)年金當事人之間的權利義務關系，促進企業(yè)年金的健康發(fā)展，我國企

2、業(yè)年金制度也采取了信托的法律框架予以規(guī)制，并在近幾年頒布了相應的規(guī)章及相應的辦法。但由于立法層次較低、規(guī)范性文件之間存在相互沖突、相關制度不健全，導致實踐中年金信托在我國發(fā)展速度緩慢、信托資產規(guī)模小、中小企業(yè)建立年金信托門檻高。為了完善我國剛建立的年金信托制度，使我國養(yǎng)老保險制度良性發(fā)展，保障整個社會的和諧安定，本文試圖就年金信托法律制度問題展開研究。 除了引言和結語外，本文分為四個部分。 一、年金信托制度的基本理論。該

3、部分的主要內容是介紹年金信托的基本理論，為后文的寫作奠定基礎。首先介紹了年金信托定義和性質，年金信托是指將企業(yè)年金設立信托的行為，年金信托不僅是商事信托而且是民事信托，還是私益信托；其次，分析了年金信托具有自愿建立、受益人個人賬戶積累制、補充保險和政府監(jiān)管的四個特征，年金信托可分為繳費確定型和待遇確定型二種類型，并對這二種類型進行了對比分析；最后，對年金信托的法律關系進行了分析，年金信托的由三方當事人構成，委托人、受托人與受益人之間是信

4、托關系。年金信托財產具有獨立性。年金信托當事人之間主要存在三種法律關系：受益人雇員和發(fā)起人雇主的勞動關系；發(fā)起人、受益人與受托人之間的信托關系；發(fā)起人與受托人、年金信托資產托管人之間的委托關系。 一、國外年金信托制度立法例。該部分首先選取英、美、日這三個具有代表性的國家對其年金信托制度進行考察；其次，分析對比這三個國家年金信托的組織形式、投資運營法律制度、稅收優(yōu)惠法律制度和監(jiān)管及風險控制法律制度。 三、我國年金信托制度的

5、發(fā)展及存在問題。該部分首先回顧了年金信托在我國從1990年開始的發(fā)展歷史；其次，分析了我國年金信托制度的現(xiàn)狀；最后，著重分析了我國年金信托制度存在的問題。這些問題表現(xiàn)在：年金信托的投資范圍靈活性不強；年金信托的稅收優(yōu)惠政策不到位；我國監(jiān)管機構內部各職能部門之間和分支機構間監(jiān)管協(xié)調機制不完善，有效的信息共享機制難以建立，政府各監(jiān)管機構權限分工不明確，難以實現(xiàn)真正的協(xié)調；信息披露制度不夠健全，不利于保護年金信托受益人的利益。 四、完

6、善我國年金信托法律制度的建議。針對我國現(xiàn)有的年金信托制度存在的立法方面的問題，提出相應的完善建議：年金信托的投資運營制度方面應建立對年金信托資產投資于雇主的交易、與受托人和托管人的關聯(lián)交易的法律規(guī)制；稅收優(yōu)惠制度方面應該鼓勵年金信托的發(fā)展，雇主投入年金信托的繳費可以稅前列支，雇員在領取養(yǎng)老金時才交納所得稅，年金信托的投資收益可以免稅等稅收優(yōu)惠政策；監(jiān)管與風險控制制度方面年金信托各個當事人應當完善各自相應的內部控制制度，建立嚴格的市場準入