投資組合問題建模多與目標進化算法的研究.pdf

1、分類號：UDC：密級：學校代號：11845學號：2111014007廣東工業(yè)大學碩士學位論文(理學碩士)投資組合問題建模與多目標進化算法的研究周袁指導教師姓名、職稱：割漁撻熬援學科(專業(yè))或領(lǐng)域名稱：應(yīng)旦麴堂學生所屬學院：應(yīng)屆數(shù)堂堂睦論文答辯日期：2魚!三生墨旦2里目摘要摘要投資組合問題(InvestmentPortfolioProblem)又稱為資產(chǎn)投資組合問題，是一類非常復雜的決策問題，亦被證實是組合優(yōu)化問題中帶約束的NP難問題，難

2、以使用常規(guī)的方法求解，國內(nèi)外學者嘗試用優(yōu)化算法對其進行研究，如量子進化、遺傳算法、模擬退火等對投資組合問題的研究不僅有助于提高決策者的風險意識，還能提高決策的合理性和有效性，進一步降低投資組合的成本，本文在學習國內(nèi)外研究現(xiàn)狀的前提下，提高投資的回報，避免投資的盲目性建立了投資組合問題的多目標優(yōu)化模型，并采用基于分區(qū)的多目標進化算法對其進行求解，實現(xiàn)了分區(qū)的多目標進化算法在投資組合問題中的應(yīng)用，最后的數(shù)值仿真驗證了模型的有效性及算法的可行

3、性本文的研究工作和創(chuàng)新如下：多期多項目投資組合問題的研究現(xiàn)在大多數(shù)文獻都基于討論一個大型項目投資計劃，然而在投資市場中，投資者可能會受到內(nèi)部資金或外部融資等條件的限制，某些看似可行的項目可能暫時被迫放棄，但是投資者在籌集足夠資金后會重新選擇一些項目進行投資，因此，本文考慮將單一的投資期推廣至多個投資期時投資者該如何合理選擇項目，同時兼顧每個投資期內(nèi)可能存在的剩余資金的影響，在均值一方差理論的基礎(chǔ)上使用均值～半?yún)f(xié)方差理論并結(jié)合效用目標函數(shù)

4、，建立了多個投資期內(nèi)多項目投資組合問題的數(shù)學模型對于建立的帶約束多目標問題，采用基于貪心修復策略的多目標進化算法，將非容許個體轉(zhuǎn)變?yōu)槿菰S個體，提高了算法的可行性最后的算例驗證了模型的有效性，通過多目標進化算法得到的是非支配解集，決策者對投資組合的總體回報和風險進行權(quán)衡，按照不同的偏好，根據(jù)非支配解集的特點選擇出更有利于自己的決策無摩擦市場下證券投資組合問題的研究面對市場中大量的風險資產(chǎn)，決策者雖然都是理性的，但由古典經(jīng)濟學家得出分散投資