基于流動性風險和信用風險的M商業(yè)銀行違約風險研究.pdf

1、2008年席卷全球的金融危機暴露出以《巴塞爾協(xié)議》為核心框架的當代銀行業(yè)監(jiān)管體系對于商業(yè)銀行流動性風險和信用風險的認識和關(guān)注存在明顯不足，全球監(jiān)管機構(gòu)和商業(yè)銀行不得不開始重新審視銀行的風險管理問題。銀行業(yè)是現(xiàn)代經(jīng)濟發(fā)展的重要環(huán)節(jié)，正是由于其體系的不夠完善以及容易遭受外來沖擊的影響，在全球經(jīng)濟化水平不斷提高的大背景下，如何保證銀行業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展，已經(jīng)成為全球所共同面對的重要課題。商業(yè)銀行在發(fā)展過程中，控制風險是非常重要的環(huán)節(jié)，而在風險管理中

2、，由于流動性風險和信用風險具有很強的破壞力以及存在很高的不確定因素，對商業(yè)銀行的違約風險有著舉足輕重的影響。
　　國內(nèi)外學者已經(jīng)開始關(guān)注流動性風險和信用風險對商業(yè)銀行違約風險的影響，并對它們之間的關(guān)系做出簡單的研究，結(jié)果表明流動性風險和信用風險在一定程度上確實影響了商業(yè)銀行的違約風險，但是大多數(shù)都是建立在對流動性風險和信用風險的度量的基礎(chǔ)上，并沒有將流動性風險和信用風險對違約風險的影響進行深入的數(shù)據(jù)分析，本文基于這樣的目的，通過將

3、銀行業(yè)分析以及M商業(yè)銀行案例研究相結(jié)合的方法，分別研究流動性風險和信用風險對銀行違約概率的影響，同時做更進一步的分析，研究在流動性風險和信用風險的共同作用下，M商業(yè)銀行違約風險的變化。
　　本文通過構(gòu)建回歸模型，分析M商業(yè)銀行所在銀行業(yè)流動性風險和信用風險對違約風險的影響。結(jié)果表明，流動性風險越高，商業(yè)銀行違約風險越高，信用風險越高，商業(yè)銀行違約風險越高;在流動性風險和信用風險的共同作用下，商業(yè)銀行違約風險的變化呈現(xiàn)倒U型曲線分布

4、，這為本文的案例研究做了理論鋪墊，在行業(yè)研究的基礎(chǔ)之上，對基于流動性風險和信用風險的M商業(yè)銀行違約風險進行進一步研究，案例分析了M商業(yè)銀行7年的數(shù)據(jù)，由于流動性風險和信用風險的共同影響，使得違約風險呈現(xiàn)倒U型曲線分布，因此通過案例研究，尋找M商業(yè)銀行違約風險的最低點（Z-score的最高點），以此來分析當M商業(yè)銀行違約風險最低時，流動性風險和信用風險的大小?；谝陨涎芯炕A(chǔ)，分析造成M商業(yè)銀行違約風險過高的原因，并針對M銀行的發(fā)展現(xiàn)狀，