基于可靠性數(shù)學(xué)思想的期權(quán)定價問題的研究.pdf_第1頁
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文檔簡介

1、期權(quán)定價問題始終是金融數(shù)學(xué)研究的重要問題之一.上世紀(jì)70年代發(fā)展起來的Black-Scholes公式為金融數(shù)學(xué)的發(fā)展開辟了新紀(jì)元,之后,基于標(biāo)準(zhǔn)布朗運動模型下的衍生產(chǎn)品的定價問題得到了極大的發(fā)展,然而分?jǐn)?shù)布朗運動所具有的特殊的性質(zhì),長期相關(guān)性,依賴性,自相似性為期權(quán)定價問題開辟了新的研究思路.從而,使建立在分?jǐn)?shù)布朗運動模型之下的期權(quán)定價問題的研究成為時下的熱點.
　　本文在分?jǐn)?shù)布朗運動環(huán)境下,基于可靠性數(shù)學(xué)思想,即運用概率統(tǒng)計和運

2、籌學(xué)的理論和方法,以產(chǎn)品的壽命特征為研究對象,對其進行可靠性理論研究.與其他期權(quán)定價方法相比,可靠性數(shù)學(xué)不是直接從股票的波動過程出發(fā),而是將亞式期權(quán)的損益在當(dāng)前時刻的貼現(xiàn)視為一隨機變量,然后對其進行期權(quán)價值的探討.與此同時,針對大多數(shù)亞式期權(quán)定價研究都限于沒有紅利支付的情況,本文在可靠性理論下,利用無套利定價方法,給出了帶有紅利的亞式期權(quán)定價的另一種新解法.除此之外,基于這種思想,簡單給出了具有紅利的歐式期權(quán)定價.從而,說明了可靠性數(shù)學(xué)

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