中國商業(yè)銀行與資產(chǎn)部門之間的傳染風(fēng)險評估模型.pdf

1、金融危機的傳染風(fēng)險一直是金融工程領(lǐng)域廣為關(guān)注的熱點。本文基于風(fēng)險極值理論(Extreme Value Theory，EVT)構(gòu)建金融危機傳染風(fēng)險評估模型，并以中國商業(yè)銀行和資產(chǎn)部門為主要實證研究對象評估與度量它們之間金融危機傳染風(fēng)險發(fā)生的概率，不僅分析了中國商業(yè)銀行和資產(chǎn)部門的部門內(nèi)部系統(tǒng)性風(fēng)險是否伴隨著全球金融危機的出現(xiàn)而增長，而且創(chuàng)新性地從聯(lián)合傳染風(fēng)險這一角度分析了在中國這兩大部門之間是否存在金融危機傳染風(fēng)險及其發(fā)生的概率。

2、　　本文參考前人的研究方法，使用風(fēng)險極值理論構(gòu)建單變量暴跌傳染風(fēng)險評估模型、聯(lián)合傳染風(fēng)險評估模型以分別度量中國商業(yè)銀行和資產(chǎn)部門之間的單變量暴跌風(fēng)險值（即一維風(fēng)險）以及聯(lián)合傳染風(fēng)險值（二維風(fēng)險）。實證分析結(jié)果表明，銀行和資產(chǎn)部門內(nèi)部的單變量暴跌風(fēng)險值均顯著增加，且危機期間銀行部門的單變量暴跌風(fēng)險值略高于資產(chǎn)部門;同時，由美國次貸危機引起的金融危機不僅增加了中國商業(yè)銀行部門和資產(chǎn)部門內(nèi)部金融危機傳染風(fēng)險發(fā)生的概率，也使得兩大部門共同崩潰的