住房反向抵押貸款在我國商業(yè)銀行的實踐研究.pdf

1、隨著我國老齡化的加劇，60歲以上人口達到了13.26％，而社會發(fā)展使得“空巢”老人增多，政府養(yǎng)老逐漸透支，“未富先老”成為我國社會經濟發(fā)展的一大難題。為滿足日益增長的養(yǎng)老需求，人們開始多渠道思考，關注住房反向抵押貸款。住房反向抵押貸款既可以作為我國養(yǎng)老需求的有效補充，改善老年人的生活質量，也作為金融機構拓寬投資的渠道，提高閑置資金的使用效率，還可以刺激我國房地產市場的進一步改革，具有重要的實際意義。然而因其業(yè)務的特殊性和我國居民的思想觀

2、念束縛，發(fā)展面臨著諸多風險和困難，接受程度仍然很低。
　　 研究我國商業(yè)銀行住房反向抵押貸款業(yè)務的方案設計，可以對這一業(yè)務有更全面的了解，有助于反向抵押貸款業(yè)務在我國的推廣。本文在大量閱讀國內外文獻資料的基礎上，按照從理論到實踐的邏輯次序安排，以科學的理論為指導，全面了解反向抵押貸款，探討將反向住房抵押貸款引入我國金融市場的必要性。然后，引入國內外實際案例，借鑒國外的成功經驗，并認真分析我國住房反向抵押貸款現狀。結合我國體制和經

3、濟文化發(fā)展程度，深入思考我國反向抵押貸款的主要阻礙因素。結合我國實際市場需求，為商業(yè)銀行開展這一新型金融服務進行方案設計，包括模式定位、相關各方的作用、支付方式、具體流程等，對參與反向抵押貸款業(yè)務的機構進行全面的定位分析，明確責任，明晰貸款運作流程。提出反向抵押貸款證券化，為反向抵押貸款的長遠發(fā)展提供空間。本文重點應用資產定價模型及期權定價理論對反向抵押貸款的定價進行了簡單研究，并進行了實際驗證。收集最新的數據對研究方案中的風險進行了描