注冊(cè)會(huì)計(jì)師持續(xù)經(jīng)營(yíng)審計(jì)意見決策的及時(shí)性研究.pdf

1、公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力是未來(lái)生存發(fā)展的基礎(chǔ)，受到廣泛關(guān)注。在我國(guó)資本市場(chǎng)各項(xiàng)制度的建設(shè)過(guò)程中，持續(xù)經(jīng)營(yíng)審計(jì)準(zhǔn)則和股票退市制度的完善具有相近的路徑，于是，關(guān)于上市公司的持續(xù)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)就存在兩個(gè)相互補(bǔ)充的信息源：持續(xù)經(jīng)營(yíng)不確定性審計(jì)意見（GCO）和特別處理（ST）。注冊(cè)會(huì)計(jì)師通過(guò)持續(xù)經(jīng)營(yíng)審計(jì)對(duì)上市公司未來(lái)持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力進(jìn)行評(píng)估，為投資者及時(shí)提供持續(xù)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的信號(hào)，市場(chǎng)監(jiān)管部門則根據(jù)特別處理制度向投資者警示股票退市的風(fēng)險(xiǎn)。信息使用者希望獲得的是最及時(shí)的

2、信息，與剛性的特別處理制度相比，注冊(cè)會(huì)計(jì)師持續(xù)經(jīng)營(yíng)審計(jì)意見決策的及時(shí)性更值得期待。
　　注冊(cè)會(huì)計(jì)師在對(duì)審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)和自身收益進(jìn)行綜合權(quán)衡的基礎(chǔ)上做出審計(jì)意見決策，對(duì)持續(xù)經(jīng)營(yíng)審計(jì)意見決策及時(shí)性的研究也從這兩個(gè)方面展開。首先，對(duì)持續(xù)經(jīng)營(yíng)審計(jì)準(zhǔn)則和股票退市相關(guān)制度背景進(jìn)行分析，結(jié)合A股市場(chǎng)持續(xù)經(jīng)營(yíng)不確定性審計(jì)意見披露現(xiàn)狀的統(tǒng)計(jì)和審計(jì)報(bào)告的內(nèi)容分析，初步探尋構(gòu)成公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的重大事項(xiàng)。然后，采用多元線性回歸分析的方法，考察2006-201

3、1年首次ST公司被ST前后年度注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具GCO的及時(shí)性，并分析其影響因素。描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果顯示，注冊(cè)會(huì)計(jì)師的持續(xù)經(jīng)營(yíng)審計(jì)意見決策具有及時(shí)性，能夠在上市公司被首次ST之前出具GCO以提示持續(xù)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。在實(shí)證研究過(guò)程中，結(jié)合對(duì)持續(xù)經(jīng)營(yíng)審計(jì)報(bào)告進(jìn)行內(nèi)容分析的結(jié)果，在傳統(tǒng)財(cái)務(wù)指標(biāo)的基礎(chǔ)上，納入非財(cái)務(wù)特征變量全面衡量持續(xù)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，以審計(jì)收費(fèi)占會(huì)計(jì)事務(wù)所總收入的比例衡量事務(wù)所經(jīng)濟(jì)收益，分析持續(xù)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和自身收益對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師持續(xù)經(jīng)營(yíng)審計(jì)意見決策及時(shí)

4、性的影響。研究結(jié)果表明，持續(xù)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是影響及時(shí)性的主要因素，持續(xù)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)越高，注冊(cè)會(huì)計(jì)師能夠越及時(shí)地出具持續(xù)經(jīng)營(yíng)不確定性審計(jì)意見，但并沒有發(fā)現(xiàn)自身收益對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師及時(shí)性的顯著影響。考慮對(duì)及時(shí)性的不同界定和以綜合指標(biāo)衡量財(cái)務(wù)持續(xù)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)一步檢驗(yàn)結(jié)果顯示這一結(jié)論是穩(wěn)健可靠的。最后，結(jié)合文章分析提出提高持續(xù)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)信息及時(shí)性的相關(guān)建議。
　　文章的創(chuàng)新之處在于在我國(guó)特有的制度背景下，直接針對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師持續(xù)經(jīng)營(yíng)審計(jì)意見決策的及時(shí)性進(jìn)行