我國商業(yè)銀行董事會治理與風險管理能力研究.pdf

1、2007年美國“次貸危機”引發(fā)了全世界對商業(yè)銀行風險管理問題的極大關注。巴塞爾監(jiān)管委員會出臺了《加強銀行公司治理的原則》、《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》等文件加強商業(yè)銀行內(nèi)部治理和風險管理。我國政府也積極行動，出臺了系列文件，其中突出強調(diào)商業(yè)銀行董事會對風險承擔最終責任。
　　通過對商業(yè)銀行公司治理與風險管理關系理論基礎的分析，認為要正確處理董事努力-績效-獎賞-個人目標的關系，降低董事的道德風險和逆向選擇，引導董事正確處理績效與風險的關系。從

2、巴塞爾協(xié)議及我國商業(yè)銀行公司治理、風險管理進程可以看到，我國制定了比巴塞爾協(xié)議Ⅲ更為嚴格的監(jiān)管標準。
　　關于商業(yè)銀行董事會治理與風險管理能力的關系，現(xiàn)有文獻認為：
　　（1）有效的公司治理能夠顯著提升商業(yè)銀行的風險管理能力；
　?。?）適當增加獨立董事、女性董事的比例能夠有效提升商業(yè)銀行的風險管理能力；
　?。?）董事會規(guī)模、董事長與行長（CE0）二職合一在商業(yè)銀行風險管理中的作用沒有形成統(tǒng)一的觀點。
　

3、　現(xiàn)有文獻在評價商業(yè)銀行的風險管理能力時主要采用單一的、多視角和全面的風險管理能力評價指標。本文創(chuàng)新在于：以理論分析、巴塞爾協(xié)議Ⅲ及《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》為基礎，從信用風險、流動性風險、市場風險、資本管理、操作風險五個方面設計風險因子，建立因子分析模型。運用模型計算的綜合得分衡量商業(yè)銀行風險管理能力，從董事會結(jié)構(gòu)特征、激勵特征、行為特征三個維度，構(gòu)建商業(yè)銀行董事會治理與風險管理能力的關系模型。
　　實證研究結(jié)論：2009

4、年后商業(yè)銀行的風險管理能力逐年提升，但匯率風險管控能力有待進一步加強；增加董事會規(guī)模、提高獨立董事比例、設立首席風險官、股票期權(quán)、適當增加董事會會議次數(shù)均能顯著提升商業(yè)銀行的風險管理能力；二職合一阻礙了商業(yè)銀行風險管理能力的提升；女性董事的比例、獨董親自出席董事會沒有通過顯著性檢驗，說明二者對于提升商業(yè)銀行風險管理能力作用有限，存在形式主義；董事薪酬、獨立董事津貼沒有通過顯著性檢驗，說明二者與提升商業(yè)銀行風險管理能力沒有必然的聯(lián)系，符合