蘇北地區(qū)農村信用社改革績效的實證研究.pdf

1、隨著農村信用社作為“金融企業(yè)”的目標確定，如何加強經營管理，轉換經營機制，提高盈利能力，提升服務水平便成為信用社發(fā)展的重要問題。從2000年作為試點開始，江蘇省農村信用社改革在產權制度和管理體制等方面進行了積極的探索。2003年8月，中央政府在全國8個省市(江蘇、浙江、山東、江西、貴州、吉林，重慶、陜西)范圍啟動了新一輪的信用社改革，允許各地因地制宜選擇產權模式和組織形式，并在產權明晰的基礎上積極構建有效的公司治理框架，以改善信用社的內

2、部管理和服務水平。新一輪改革至今，江蘇農村信用社整體發(fā)展勢頭不錯，經營水平逐步改善，產權改革也取得了階段性的進展。江蘇省區(qū)域經濟發(fā)展差異較大，既有城鄉(xiāng)一體化程度較高的蘇南發(fā)達地區(qū)，也有發(fā)展比較滯后的蘇北傳統(tǒng)農區(qū)，新一輪農村信用社改革在江蘇不同地區(qū)的具體目標和傳導機制也存在較大差異；以蘇北地區(qū)為例，全面評價該地區(qū)新一輪農村信用社改革的績效，將有利于進一步推進全國農村信用社改革，進而為農村金融配套改革提供思路。 本文的研究即圍繞蘇北

3、農村信用社的改革績效問題展開，通過本文的研究，希望能夠解決三個問題：一是定量衡量信用社改革對蘇北農村信用社整體效率和資產質量的影響；二是基于農業(yè)貸款和農戶貸款兩個維度，定量衡量農村信用社改革對其支農行為的影響；三是對農村信用社公司治理問題進行理論剖析，基于委托代理理論構建降低農村信用社代理成本的可能路徑。 本研究的總體目標是用理論及實證方法，系統(tǒng)分析蘇北地區(qū)農村信用社改革績效，為深化全國信用社改革及促進農村金融體系的發(fā)展提供政策

4、制定的依據。針對研究目標，設定以下研究內容： 第一，回顧國內外有關農村金融機構改革和發(fā)展的理論和實踐，了解蘇北農村信用社目前的經營管理和服務水平現(xiàn)狀，分析農村信用社改革的理論依據以及在蘇北傳統(tǒng)農區(qū)改革的具體政策目標； 第二，定量分析農村信用社改革對經營績效的影響：綜合運用DEA和一般性DID模型測定產權改革對農村信用社整體效率的凈影響，并從農信社人均收入和人均費用兩個渠道分解信用社改革的作用機制；同時分析信用社改革對信用

5、社不良貸款率和資本充足率的影響，衡量改革的各項措施對信用社資產質量的動態(tài)影響； 第三，定量分析農村信用社改革對自身支農力度的影響：基于農業(yè)貸款和農戶貸款的兩個研究維度，厘清蘇北地區(qū)縣聯(lián)牡和農村合作銀行支農行為差異的作用機制； 第四，設計合理的制度框架，解決新一輪改革中依舊存在的突出問題。 研究主要得出如下結論： (1)相對于不參加改革的縣聯(lián)社來說，改革使得農村合作銀行的整體效率得到更大程度上提升，說明了在

6、蘇北地區(qū)將農信社改革成為農村合作銀行的在一定程度上達到了改善經營狀況的目的，但增長幅度不大卻又說明改革效果并不十分顯著；信用社在股份合作制的情況下，其人均營業(yè)收入有了顯著的提高，平均比改制前提高了約1.97萬元；同時該變量通過了顯著性檢驗；同時信用社人均營業(yè)費用也顯著提高，平均比改制前提高了約0.74萬元。 (2)蘇北農信社改革后不良貸款率存在下降的趨勢，資本充足率存在上升的趨勢；可以推斷通過農信社自身采取的措施和信用社改革的種

7、種優(yōu)惠政策帶來了信用社資產質量的改善；蘇北地區(qū)農村信用社發(fā)生產權改革以后，農信社不良貸款率平均比改制前減少12％，農信社資本充足率平均比改制前提高10％。 (3)改革后農信社減少了農業(yè)貸款的投入，在支農力度上，縣聯(lián)社的支農力度大于農村合作銀行；通過信貸資金配置效率模型說明農村信用社農業(yè)貸款總體上是有效率的；鄒檢驗的結果來看，這種改善是不明顯的，但是隨著改革的繼續(xù)，這種促進農村信用社農業(yè)貸款配置效率的作用將會逐漸增強。 (

8、4)使用聯(lián)立離散選擇模型估計方法，較為準確和客觀地評價了樣本農戶受到的金融抑制程度；實證結果表明農戶金融抑制的程度P(Y2*>Y1*/Y*>0)(需求額度沒有被滿足的程度)為66.7％；在樣本農戶其余控制變量不變的情況下，農村合作銀行覆蓋下的信貸農戶反而更難以獲得貸款，新一輪農村信用社改革的支農績效在該調研地區(qū)值得懷疑。 (5)委托代理模型說明省聯(lián)社應減小對農信社監(jiān)督管理力度的方差，避免使用幅度過大或過小的干預，可使用大體持久不