淺析公允價值計量模式在我國的應(yīng)用

1、<p>　　淺析公允價值計量模式在我國的應(yīng)用</p><p>　?。壅?2008年由美國次貸危機(jī)引發(fā)的全球金融危機(jī)引起了國內(nèi)外學(xué)者和公眾對公允價值會計計量屬性的爭論，使我們更加清楚地認(rèn)識到公允價值的局限性。本文從我國公允價值計量模式適用環(huán)境出發(fā)，通過分析公允價值會計計量模式的特點和適用范圍，對目前我國目前這個特殊時期的公允價值會計計量模式的應(yīng)用進(jìn)行研究，提出相應(yīng)的建議，以期使公允價值會計計量模式能夠

2、更好地提高會計信息的相關(guān)性和可靠性，給投資者的決策提供一定的參考。 </p><p>　?。坳P(guān)鍵詞］ 公允價值；會計計量模式；適用環(huán)境 </p><p>　　公允價值計量模式的應(yīng)用需要一個穩(wěn)定的市場環(huán)境，而在我國資本市場還沒有達(dá)到公允價值所要求的完善程度，資本市場容量嚴(yán)重影響公允價值的確定性，適宜公允價值應(yīng)用的土壤和環(huán)境尚不完善，造成公允價值計量方式在實踐中運用有一定的困難。因此，本文從公

3、允價值計量模式的特點入手，分析了公允價值計量模式對我國企業(yè)的影響，著重對公允價值計量模式的適用環(huán)境進(jìn)行探討，為我國企業(yè)未來執(zhí)行公允價值計量模式提供建議。 </p><p>　　一、公允價值計量模式相對于歷史成本計量模式的特點 </p><p>　　在傳統(tǒng)會計計量中， 歷史成本計量模式一直在會計實務(wù)中居于主導(dǎo)地位。但是隨著外部社會環(huán)境的不斷變化，歷史成本會計計量模式受到一次又一次的沖擊。與歷

4、史成本計量性相比， 公允價值計量屬性具有其自身的特點，彌補(bǔ)了歷史成本計量屬性的不足之處。 </p><p>　?。保蕛r值計量模式能更真實地反映企業(yè)的經(jīng)營成果 </p><p>　　企業(yè)會計利潤計算是通過收入與相關(guān)成本、費用配比進(jìn)行計算的， 收入按現(xiàn)行價格計量， 而成本、費用按歷史成本計量。因此，由于收入和費用計量屬性不同造成的價差， 不利于正確評價企業(yè)經(jīng)營成果。因此對收入和成本、費用均

5、采用公允價值計量相對更科學(xué)合理。 </p><p>　?。玻?公允價值計量模式更能滿足會計信息使用者的決策需求 </p><p>　　采用公允價值計量模式能夠合理地反映企業(yè)的財務(wù)狀況， 提高企業(yè)財務(wù)信息的相關(guān)性；能夠較準(zhǔn)確地披露企業(yè)獲得的現(xiàn)金流量， 從而更加確切地反映企業(yè)的經(jīng)營能力、償債能力及所承擔(dān)的財務(wù)風(fēng)險。公允價值計量模式以其高度的決策相關(guān)性受到投資者、債權(quán)人以及企業(yè)管理者的青睞，能夠

6、滿足其決策需求。 </p><p>　?。常蕛r值計量模式更符合配比原則 </p><p>　　配比原則是指收入與相關(guān)的成本、費用進(jìn)行配比，如果采用歷史成本法， 收入按現(xiàn)行價格計量， 而費用按歷史成本計量， 由于計量屬性上的差異， 導(dǎo)致不符合會計信息配比原則的要求。為了使會計核算符合配比原則， 提高會計信息質(zhì)量， 要求在會計核算中推行公允價值計量， 以體現(xiàn)會計的相關(guān)性、穩(wěn)健性等原則的要求

7、。 </p><p>　　二、公允價值計量模式最優(yōu)環(huán)境的中國化 </p><p>　　1.公允價值要求的活躍市場完善程度 </p><p>　　不少人在公允價值計量模式應(yīng)用的市場環(huán)境問題上還存在著一些模糊認(rèn)識，他們認(rèn)為：公允價值的應(yīng)用需要活躍的成熟的市場。由于中國缺乏活躍市場，因此，很難采用公允價值計量模式。這里，活躍市場是“指滿足以下所有條件的市場：（１）市場中交

8、易的項目是同質(zhì)的；（２）通?？稍谌魏螘r候找到自愿的買方和賣方；（３）價格公開”。這種模糊認(rèn)識阻礙了我國會計準(zhǔn)則體系與國際會計準(zhǔn)則趨同、接軌的進(jìn)程，使我國已正確樹立的公允價值計量目標(biāo)與其具體操作途徑南轅北轍。對于某種資產(chǎn)或負(fù)債來說，目前的中國的資本市場可能滿足上述活躍市場條件，也可能不滿足。從總體上來說，可以說中國缺乏活躍市場。但是，筆者認(rèn)為：（１）所謂活躍市場只是相對的。沒有一個國家或地區(qū)，其所有種類的資產(chǎn)和負(fù)債都存在活躍市場，也沒有一

9、個國家或地區(qū)，其所有種類的資產(chǎn)和負(fù)債都不存在活躍市場；每個國家或地區(qū)，總是存在某些資產(chǎn)和負(fù)債的市場較活躍，某些資產(chǎn)和負(fù)債的市場較不活躍，這兩者間的比例決定了該國家或地區(qū)市場的總體的相對活躍程度。當(dāng)然，市場越活躍，對公允價值計量模式的采用就越有利。（２）即使在活躍市場環(huán)境下，若不存在使用公允價值計量模式的基本理論框架，公允價值也無法正確</p><p>　　2.資產(chǎn)評估市場的規(guī)范程度 </p><

10、;p>　　資產(chǎn)評估作為以公允價值為基礎(chǔ)的計量模式，能夠真實地反映企業(yè)資本保全狀態(tài)，能夠從計量單位與計量屬性兩方面完善會計的配比原則，真實準(zhǔn)確反映企業(yè)的收益，合理反映企業(yè)的資產(chǎn)狀況，從而提高財務(wù)信息的相關(guān)性和可靠性?？偟膩碚f，及時準(zhǔn)確的資產(chǎn)評估可以更加有效地提供會計信息，保證公允價值獲取的相關(guān)性。從市場的角度來看，資產(chǎn)評估市場存在資產(chǎn)評估服務(wù)的供給者與需求者，同樣有著買賣雙方之間的媒介——交換商品，但作為一種技術(shù)性很強(qiáng)的資產(chǎn)評估服務(wù)

11、市場，資產(chǎn)評估市場又有其自身的特殊性，正是這種特殊性使得資產(chǎn)評估市場的信息不對稱現(xiàn)象日益嚴(yán)重。 </p><p>　　對我國這樣一個資產(chǎn)評估起步較晚、發(fā)展相對比較滯后的國家來說，需求者的相關(guān)知識就更加缺乏，根本無法達(dá)到與國外專業(yè)評估人員和評估機(jī)構(gòu)基本對等的程度。資產(chǎn)評估的定價機(jī)制實際就是資產(chǎn)評估收費的確定。我國現(xiàn)行的資產(chǎn)評估收費制度是政府指導(dǎo)價管理，采用差額定率累進(jìn)計費辦法，即按資產(chǎn)評估金額的大小劃分收費檔次，按

12、檔累進(jìn)計費。國家物價局、國家國有資產(chǎn)管理局確定出基本收費標(biāo)準(zhǔn)，各評估機(jī)構(gòu)在結(jié)合標(biāo)準(zhǔn)的同時，考慮物價上漲指數(shù)、評估風(fēng)險、資產(chǎn)規(guī)模、難易程度、評估目的等多種因素，綜合確定其評估收費。這樣就使得評估結(jié)果將直接影響到評估收費，評估市場中的供給者則會利用評估市場定價機(jī)制的特殊性為自身謀求經(jīng)濟(jì)利益，從而影響公允價值獲得的可靠性和真實性。 </p><p>　　由于信息的不對稱使得經(jīng)濟(jì)運行機(jī)制不能達(dá)到最優(yōu)狀態(tài)，我們不可能徹底消

13、除不對稱信息對評估業(yè)的影響，但可以采取措施盡量抑制和減輕不對稱信息對其產(chǎn)生的不良影響，使得我國資產(chǎn)評估市場能夠快速、健康發(fā)展，使公允價值計量模式的適用環(huán)境更加良好。 </p><p>　　3.相關(guān)法制健全程度 </p><p>　　在我國，與公允價值計量模式相關(guān)的法律法規(guī)還不是很健全，這樣獲取公允價值的相關(guān)性和可靠性就會很差。最關(guān)鍵的問題是要完善財務(wù)信息的披露、公允價值的監(jiān)管等相關(guān)的制度建

14、設(shè) 。 </p><p>　　雖然部分交易其業(yè)務(wù)操作與管理都有公開的標(biāo)準(zhǔn)來規(guī)范，如，國際證監(jiān)會組織（ＩＯＳＣＯ）已經(jīng)發(fā)布了場內(nèi)交易證券品種的信息披露標(biāo)準(zhǔn)，各個國家和地區(qū)執(zhí)行的差異不大，證券產(chǎn)品的發(fā)行人、創(chuàng)設(shè)人、擔(dān)保人、托管人、交易規(guī)則、交易信息等都有公開和標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)范，但是，仍有不少交易缺乏相應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)，導(dǎo)致公允價值的計量缺少相關(guān)性和可靠性。如：部分金融衍生產(chǎn)品雖然品種多，但投資不活躍；除場外交易外，大多是機(jī)構(gòu)投資者

15、一對一交易；還存在市場的價格形成機(jī)制不健全、信用評級機(jī)構(gòu)的價格發(fā)現(xiàn)機(jī)制缺少競爭性，交易信息對公眾的價值不大，或有負(fù)債等表外工具合并進(jìn)入財務(wù)報表的條件規(guī)定不清晰、規(guī)定也不統(tǒng)一等問題；總的來說，場外交易的結(jié)構(gòu)產(chǎn)品缺乏透明度，缺少流動性，價格形成機(jī)制和發(fā)現(xiàn)機(jī)制運行不暢，形成了結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的潛在風(fēng)險。 </p><p>　　由于我國新準(zhǔn)則體系對公允價值的規(guī)定分散在不同的準(zhǔn)則中，比如金融工具、投資性房地產(chǎn)、非共同控制下的企業(yè)

16、合并、債務(wù)重組和非貨幣性交易等環(huán)節(jié)，因為各交易主體的主管部門不同，導(dǎo)致我國目前對公允價值的監(jiān)管缺乏統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)。況且對于不同的項目，公允價值應(yīng)用的條件不同，現(xiàn)行的做法可能導(dǎo)致各個具體準(zhǔn)則關(guān)于公允價值的規(guī)定和對公允價值的監(jiān)管缺乏一致性和可比性。針對廣泛運用公允價值操作上的難度，相應(yīng)的監(jiān)管部門應(yīng)盡快制定并公布一個統(tǒng)一的具體指南，對于公允價值的定性和定量給予一個明確標(biāo)準(zhǔn)，使公允價值應(yīng)用的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)不會出現(xiàn)太大的差異。 </p>&l

17、t;p>　　4.公司治理結(jié)構(gòu)完善程度 </p><p>　　會計信息的生成過程是在公司治理機(jī)制環(huán)境下完成的，公司治理的完善過程直接制約著會計信息的質(zhì)量，其中內(nèi)部治理機(jī)制的完善程度至關(guān)重要。目前我國資本市場會計信息質(zhì)量不能令人滿意，原因在于有缺陷的公司內(nèi)部治理機(jī)制影響了會計信息的質(zhì)量，從而不能保證公允價值獲得的可靠性和相關(guān)性。 </p><p>　　同時公司的治理結(jié)構(gòu)也尚待進(jìn)一步完善。

18、在我國，上市公司經(jīng)營權(quán)和所有權(quán)分離，所有者和經(jīng)營者的信息不對稱導(dǎo)致上市公司“內(nèi)部人控制”程度相當(dāng)高，“內(nèi)部人”為了實現(xiàn)自身的利益，利用“內(nèi)部人控制”，進(jìn)行上市公司與其大股東之間不正常的關(guān)聯(lián)方交易。因此，公允價值成了關(guān)聯(lián)方之間達(dá)成的隨意價格。 </p><p>　　從經(jīng)營者層面來說，我國上市公司多脫胎于國企改制，其經(jīng)營者多數(shù)來自行政委派，他們沒有持有或者僅少量持有公司股份。在這些公司中經(jīng)理人的報酬往往沒有和工作績效

19、合理掛鉤，個人收入沒有合理地體現(xiàn)個人貢獻(xiàn)，使得經(jīng)營積極性和創(chuàng)造性難以發(fā)揮。一部分人通過合法的控制權(quán)收益提高個人收入，而相當(dāng)一部分人存在道德風(fēng)險，追逐灰色收入甚至是黑色收入，制造虛假的會計信息或歪曲會計信息達(dá)到目的，使得公允價值的獲取存在一定的困難，使得會計信息失真，誤導(dǎo)利益相關(guān)者決策，從而使得資本市場的資源不能得到合理的配置。 </p><p>　　三、對企業(yè)采用公允價值計量模式的若干建議 </p>

20、<p>　　1.完善市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境，提高估價技術(shù)水平 </p><p>　　市場價格是公允價值最簡便的來源，也是最為客觀、可靠的信息來源。只有不斷完善市場建設(shè)，建立成熟、高效的資本市場和金融市場，才能為公允價值的運用提供良好的市場環(huán)境，提供充分而有效的市場數(shù)據(jù)支撐。當(dāng)前，應(yīng)努力培育各級市場，逐步建立與我國市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展相適應(yīng)的全國市場價格信息網(wǎng)絡(luò)，大力推進(jìn)財務(wù)信息資源公開化，形成良好的市場價格體系，進(jìn)而使

21、公允價值的取得更為客觀、直接。對于沒有活躍交易市場的資產(chǎn)、負(fù)債信息，要采用現(xiàn)值技術(shù)來計算出相應(yīng)的公允價值。我國應(yīng)在會計準(zhǔn)則及有關(guān)法律規(guī)章中明確有利于具體實務(wù)操作的規(guī)范要求，比如說頒布統(tǒng)一的《公允價值計量》具體準(zhǔn)則及應(yīng)用指南，以指導(dǎo)如何采用現(xiàn)值技術(shù)估計公允價值。在應(yīng)用指南中，應(yīng)盡可能詳盡地規(guī)定有關(guān)現(xiàn)值的確認(rèn)、計量和報告問題，明確規(guī)定未來現(xiàn)金流量的估計、折現(xiàn)率以及折現(xiàn)方法的選擇等。從而完善市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境，提高估價技術(shù)水平，以保證公允價值計量模

22、式的持久健康發(fā)展。 </p><p>　　2.完善金融市場的規(guī)范程度，特別是資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)的規(guī)范程度 </p><p>　　在我國，金融市場的利率和匯率還未完全市場化，運用公允價值缺乏一定的標(biāo)準(zhǔn)，專業(yè)人才、信息系統(tǒng)以及數(shù)據(jù)欠缺使得對公允價值的取得和披露都缺乏相應(yīng)的技術(shù)支持，所以需要完善市場的規(guī)范程度。資產(chǎn)評估市場的信息不對稱必然要求對其進(jìn)行有效的監(jiān)管。我國目前形成了政府監(jiān)管和行業(yè)自律相結(jié)合的

23、監(jiān)管模式，但是其監(jiān)管的力度明顯不足。資產(chǎn)評估法律法規(guī)制度的建設(shè)落后、人為分割市場、政出多門、法度不一，對于行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行情況的檢查和監(jiān)督缺乏相應(yīng)的制度和措施等問題，致使有些資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)為了自身的眼前利益鋌而走險。因此，我國資產(chǎn)評估業(yè)應(yīng)完善監(jiān)管體系。 </p><p>　　3.完善財務(wù)信息披露、公允價值監(jiān)管等相關(guān)制度建設(shè) </p><p>　　由于我國企業(yè)的財務(wù)信息披露透明高不高，公允價值的監(jiān)

24、管制度并不完善，所以我們要盡量減少金融產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)化程度，提高市場的活躍程度和流動性，完善財務(wù)信息披露制度建設(shè)，為建設(shè)公允價值計量模式綠色的適用環(huán)境提供制度保證?？梢栽诳傮w上規(guī)定以公允價值計量，在具體的會計業(yè)務(wù)上，可以有針對性地使用。同時要注意會計準(zhǔn)則與審計準(zhǔn)則的一致性。我國頒布了審計準(zhǔn)則征求意見稿——《公允價值計量和披露的審計》，所以也應(yīng)該考慮制定《公允價值計量和披露》的會計準(zhǔn)則。 只有這樣，才能保證對公允價值的監(jiān)管具有統(tǒng)一性。 <

25、;/p><p>　　4.完善公司的治理結(jié)構(gòu) </p><p>　　建立并完善經(jīng)理人報酬激勵機(jī)制，建立風(fēng)險、報酬和業(yè)績相對稱的激勵機(jī)制。比如股權(quán)激勵機(jī)制的完善，股票期權(quán)曾被認(rèn)為是經(jīng)理人的金手銬，它用捆綁在一起的利益關(guān)系把經(jīng)理層和公司股東利益最大化的目標(biāo)聯(lián)系在一起。除此以外，還應(yīng)完善公司的內(nèi)部收入分配制度、經(jīng)理人員任免制度、經(jīng)營者風(fēng)險抵押制度等，會計信息造假本身就是一種趨利行為，如能通過建立合理的

26、分配機(jī)制，就會激勵經(jīng)理層摒棄對會計信息的操縱，轉(zhuǎn)向關(guān)注業(yè)主經(jīng)營。所以，在我國，我們還需要下大力氣完善金融市場的規(guī)范程度，優(yōu)化公司的治理結(jié)構(gòu)，以保證公允價值的取得和披露得到一定的技術(shù)支持。 </p><p>　　總之，公允價值計量模式的應(yīng)用發(fā)展要立足于會計環(huán)境，應(yīng)當(dāng)與本國面臨的金融環(huán)境與風(fēng)險狀況相協(xié)調(diào)。公允價值會計的發(fā)展既有積極的一面，也會對金融穩(wěn)定產(chǎn)生一定的潛在影響。如果全面拋棄公允價值計量模式，可能不利于風(fēng)險的