我國商業(yè)銀行操作風險計量中的損失分布法研究——基于《新巴塞爾資本協(xié)議》.pdf

1、2004年6月，巴塞爾委員會公布了《新巴塞爾資本協(xié)議》，明確把操作風險納入資本充足率監(jiān)管框架之中，并且要求金融機構為操作風險配置相應的資本金水平。這既是近年來國際金融界日益注重操作風險管理實踐的一個總結，同時也對操作風險的管理提出了新的要求，使得金融機構的風險管理面臨新的壓力。而在國內，我國商業(yè)銀行仍然對操作風險沒有給予應有的關注，致使近幾年頻頻發(fā)生金融大案要案，涉案金額之高令人震驚。面對嚴峻的挑戰(zhàn)，中國銀行業(yè)有必要盡快研究出適合自身發(fā)

2、展的操作風險管理模式，提高銀行的抗風險能力。這不僅符合國際風險管理的潮流，而且有利于提升中國商業(yè)銀行的國際競爭力，在激烈的競爭環(huán)境中爭得一席之地。 本文從最近幾年國際國內的一些大案引起了全球金融機構的關注寫起，引出了操作風險及其定義，隨之對其概念進行了界定，接著分析我國商業(yè)銀行如何選擇操作風險的計量模型，提出我國商業(yè)銀行應將損失分布法做為長遠目標計量方法，繼而詳細研究了損失分布法如何運用到我國商業(yè)銀行，最后對損失事件進行了初步的

3、數(shù)據(jù)分析。由此思路，本文分為六章。 第一部分是緒論，包括選題的意義和文獻綜述。主要是對課題研究背景的交待。因為操作風險產(chǎn)生原因的復雜多樣，很難對操作風險進行計量，因此國際上在研究操作風險的初期，多是建立在定性分析的基礎之上。但是在《新資本協(xié)議》要求為操作風險分配經(jīng)濟資本之后，國際上開始對操作風險度量模型的理論分析和具體的實際應用進行了深入研究。國內也出版和發(fā)表了不少關于操作風險的著作和文獻，但大多是綜述性的介紹。國內理論界對操作

4、風險及其管理的研究主要集中在以下兩個方面：第一個方面是對新巴塞爾協(xié)議關于操作風險管理框架的介紹，就建立和完善我國商業(yè)銀行操作風險管理機制提出政策建議；第二個方面是對操作風險計量模型的介紹和研究。 第二部分是操作風險內涵的解析，主要是立足于我國商業(yè)銀行經(jīng)營現(xiàn)狀，從商業(yè)銀行全面風險管理的角度出發(fā)，對操作風險的定義、分類、特征及巴塞爾資本協(xié)議下操作風險的三大支柱等問題進行比較詳盡的闡述。目前對操作風險仍然沒有一個統(tǒng)一的界定，但總的來說

5、操作風險可以分為廣義和狹義兩種，巴塞爾委員會將操作風險界定為：“由不完善或有問題的內部程序、人員及系統(tǒng)或外部事件所造成的風險，包括法律風險，但不包括策略風險和聲譽風險”，這個定義得到了最廣泛的認可和應用。在巴塞爾資本協(xié)議提出的三大支柱方面，全面的引入了操作風險，對操作風險的認識有了一個新的提高。第一支柱要求銀行為操作風險單獨配置監(jiān)管資本，并且規(guī)定了一系列的定性、定量標準，用以評定銀行是否可以應用特定的資本金配置要求的計算方法。第二支柱要

6、求監(jiān)管當局按照既定的一些準則，對銀行控制環(huán)境進行監(jiān)督考察。在第三支柱方面，巴塞爾委員會對商業(yè)銀行提出全面信息披露的理念。 第三部分主要闡述了如何對操作風險衡量模型的選擇。由于金融業(yè)還沒有開發(fā)出統(tǒng)一的操作風險建模方法，對定價工具的選擇在這時就顯的非常重要。本部分在總結各種計量方法的構建以及存在的優(yōu)缺點的基礎上，通過分析假設前提，同市場風險、信用風險控制手段的一致性，以及對商業(yè)銀行經(jīng)濟資本的利弊的基礎上，指出損失分布模型是各種模型中

7、商業(yè)銀行有效控制操作風險水平和降低經(jīng)濟資本的最優(yōu)選擇。 第四部分對損失分布法進行了詳細的研究。新巴塞爾資本協(xié)議中，作為第二支柱的監(jiān)管原則和作為第三支柱的市場約束，通常和作為第一支柱的資本充足率要求相結合。所以，作為高級衡量法的一種，使用損失分布法也必需滿足一系列定性和定量原則。滿足定性和定量原則的同時，使用損失分布法還需要較高的內部損失數(shù)據(jù)和外部損失數(shù)據(jù)。然后本文提出損失分布法建摸步驟，可總結為以下幾步：確定模型所需要的參數(shù)；建

8、立損失強度分布模型；建立損失頻率模型；蒙特卡洛模擬；結果檢驗等。 第五部分本文根據(jù)巴塞爾委員會對損失分布法的要求，發(fā)現(xiàn)我國商業(yè)銀行推行損失分布法存在的一些制度障礙，主要包括：商業(yè)銀行操作風險管理組織結構不健全；數(shù)據(jù)收集和處理難度大；信息披露制度存在缺陷。因為這些制度障礙，我國商業(yè)銀行短期內推行損失分布法還存在很大的困難。但是，因為損失分布法的精確性和優(yōu)惠的資本金要求，我國商業(yè)銀行可以通過以下對策設計加快對操作風險的管理和損失分布

9、法的運用。對策設計主要有以下幾點：建立操作風險損失數(shù)據(jù)庫；構建操作風險管理組織結構；改進操作風險流程；完善信息披露機制和強化內控制度建設。第六部分對我國商業(yè)銀行損失分布進行初步的數(shù)據(jù)分析。本文從媒體和一些研究資料上得到105個數(shù)據(jù)，事件損失金額從8萬元到11億元不等。每項損失事件均記錄了發(fā)生時間、所在銀行、省份、損失金額、損失類型等內容。通過分析數(shù)據(jù)得知，操作風險損失事件在各種損失類型、地區(qū)和產(chǎn)權等的分布都呈現(xiàn)出一定的特征。 本

10、文的創(chuàng)新點主要有以下幾個方面： 第一．通過總結各種計量方法的構建以及存在的優(yōu)缺點的基礎上，根據(jù)我國商業(yè)銀行操作風險的實際狀況來選擇操作風險度量方法，認為將來很長一段時間內利用損失分布法較為適宜。 第二．因為我國商業(yè)銀行的信息披露水平普遍較低，因而相關數(shù)據(jù)缺乏,但在這種情況下，本文仍嘗試著對損失數(shù)據(jù)進行匯總、剖析、歸納特征，使得觀點鮮活而有說服力。 第三．為實現(xiàn)商業(yè)銀行建立操作風險管理長效機制，本文從組織結構、數(shù)據(jù)

11、收集、信息披露等角度分析了我國商業(yè)銀行推行損失分布法的制度障礙，繼而在文章中將矛頭直指制度根源，提出了“治本”之策，借鑒國外的先進經(jīng)驗重新構建了我國商業(yè)銀行操作風險管理組織結構，為商業(yè)銀行推行損失分布法提出了對策設計。 總體而言，本文還是一項關于中國商業(yè)銀行操作風險的基礎性研究，重點對我國商業(yè)銀行操作風險的模型選擇和應用進行了嘗試性的探索分析。由于中國商業(yè)銀行操作風險損失數(shù)據(jù)積累基本是一片空白，而且正處于暴露高峰期，尚沒有到進行