財務困境預警模型在信貸風險管理中的應用.pdf

1、信用風險是金融市場中最古老、最重要的風險形式之一，也是商業(yè)銀行等金融機構所面臨的主要風險。信用風險的度量和管理是金融機構日常經(jīng)營管理的核心，傳統(tǒng)的信貸風險管理中使用的大多是些定性分析工具，有一定的局限性。因此，研究和開發(fā)信用風險識別技術對防范和化解銀行信用風險具有重要意義。 國際上信用風險管理的發(fā)展大約經(jīng)過專家制度法、財務比率綜合分析法、多變量信用風險判別模型和以CreditMetries為代表的現(xiàn)代信用風險量化模型。我國商業(yè)銀

2、行由于種種原因信用風險管理活動才剛剛起步。目前，我國商業(yè)銀行較多使用的是6C法和五級分類法等方法，但這些方法存在著相當?shù)木窒扌?。而要運用當今流行的以信用評級為基礎建立測量信用風險的內(nèi)部方法與模型，現(xiàn)階段，我國的信用評級制度不健全、基礎數(shù)據(jù)缺乏等客觀條件都制約了這些模型的實際操作。 由于財務預警模型的低成本、容易操作，本文運用財務困境預警模型中的Logit模型，從銀行的角度出發(fā)，根據(jù)預先規(guī)定的選擇標準確定財務困境公司和非財務困境公

3、司兩組數(shù)據(jù)，運用Logit方法，建立了商業(yè)銀行針對企業(yè)財務困境的預警模型。實證研究的結果表明Logit模型是較理想的商業(yè)銀行信用風險識別模型，該模型有助于判定借款人的質量和經(jīng)營業(yè)績，可以在一定程度上預測企業(yè)未來的信用風險的大小，為管理信貸風險提供新的方法，提高我國銀行信貸風險管理的水平。最后，在實證研究結果的基礎上，作者提出一些關于該模型的運用時應該注意的幾個問題，以及我國今后在借鑒和學習國外先進經(jīng)驗、提高信用風險管理水平所需要做的努力