基于神經網絡的人民幣-美元匯率預測與風險規(guī)避.pdf

1、近年來，由于我國經濟高速增長、出口不斷增加等原因，人民幣遭受了空前的升值壓力。2005年，國家對人民幣匯率形成機制做出重大改革。7月21日，美元對人民幣交易價格當即調整為1美元兌8.11元人民幣，升值2％，并將每日匯率波動幅度擴大到3％。至今，人民幣匯率一直呈現上升趨勢，從8.11一路升至7.73。人民幣匯率的預期走勢已經成為全世界關注的熱點問題，對各國的政治、金融、貿易、生活等各方面都產生巨大的影響。同時，人民幣匯率的不斷波動對我國從

2、事國際業(yè)務往來的企業(yè)所帶來的風險也隨之增加。因此，如何科學預測人民幣匯率走勢，并以此為參考采取相應的風險規(guī)避措施已經成為了全球的焦點。 本文以經典的購買力平價理論為基礎，根據匯率與宏觀經濟變量的非線性關系，以人工神經網絡模型為主要工具，對人民幣短期匯率進行預測，并通過與常用的隨機游走模型的比較展示神經網絡模型預測的優(yōu)勢；并根據我國匯率制度的具體情況討論幾種主要的匯率風險規(guī)避措施。 本文的結構如下：第一章簡要介紹幾種主要的