FDI、技術(shù)溢出與內(nèi)生經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)——中國(guó)數(shù)據(jù)的實(shí)證研究.pdf

1、改革開(kāi)放以來(lái)，F(xiàn)DI大規(guī)模進(jìn)入中國(guó)已20多年，現(xiàn)在到了是該對(duì)其重新反思的時(shí)候了。 自從20世紀(jì)00年代以來(lái)，作為國(guó)際資本流動(dòng)的主要形式，F(xiàn)DI對(duì)東道國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生越來(lái)越重要的影響。目前，在華外資企業(yè)的工業(yè)產(chǎn)值占全國(guó)工業(yè)總產(chǎn)值的1／3、繳稅占全國(guó)工商稅收的1／5、進(jìn)出口額占全國(guó)進(jìn)出口貿(mào)易額的1／2以上。發(fā)展經(jīng)濟(jì)學(xué)的經(jīng)典解釋是FDI能緩解東道國(guó)，尤其是發(fā)展中東道國(guó)的資本短缺瓶頸。但是，中國(guó)目前已有超過(guò)8000億美元的外匯儲(chǔ)備，同時(shí)

2、，截至2005年，中國(guó)累計(jì)利用FDI高達(dá)6224億美元，存量約4000億美元。很顯然發(fā)展經(jīng)濟(jì)學(xué)的這一理論在解釋該現(xiàn)象時(shí)是缺乏說(shuō)服力的。因此，不同的學(xué)者運(yùn)用不同的理論剖析上述現(xiàn)象并形成了不同的觀點(diǎn)。其中被廣泛接受的一個(gè)觀點(diǎn)是外商直接投資能夠?yàn)闁|道國(guó)帶來(lái)技術(shù)溢出效應(yīng)，而這是內(nèi)生經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的一個(gè)重要來(lái)源。但是，也有不少的學(xué)者對(duì)此提出了疑義，并通過(guò)大量的實(shí)證數(shù)據(jù)分析，認(rèn)為FDI雖然能夠通過(guò)技術(shù)溢出產(chǎn)生一定的技術(shù)促進(jìn)作用，但作用有限。本文在上述研究

3、的基礎(chǔ)上，對(duì)在華FDI的技術(shù)溢出作用問(wèn)題進(jìn)行了分析。 關(guān)于在華FDI的技術(shù)溢出效應(yīng)，基本上可分為兩種觀點(diǎn)，其一支持FDI在我國(guó)存在著較強(qiáng)的技術(shù)溢出效應(yīng)，本文則傾向于認(rèn)為，F(xiàn)DI在我國(guó)存在著一定的技術(shù)溢出，但溢出的效果并不顯著。利用FDI及跨國(guó)公司轉(zhuǎn)移的技術(shù)制造能力，對(duì)我國(guó)工業(yè)技術(shù)發(fā)展和技術(shù)結(jié)構(gòu)升級(jí)起到了積極作用。但同時(shí)我們也應(yīng)看到，這種積極作用是有限的，因?yàn)橥馍唐髽I(yè)對(duì)外直接投資的根本目的并不是為了幫助我國(guó)發(fā)展經(jīng)濟(jì)，而是為了獲得更

4、多的利潤(rùn)。因此，與增加就業(yè)、擴(kuò)大出口、增加外匯收入等相比，在利用外資引進(jìn)國(guó)外先進(jìn)技術(shù)方面我們所獲甚微。 除了導(dǎo)論外，本文可以分為五個(gè)部分。第二章就FDI技術(shù)溢出效應(yīng)的研究成果進(jìn)行了綜述；第三章通過(guò)構(gòu)建一個(gè)誤差修正模型進(jìn)行定量分析，計(jì)量結(jié)果表明，在華FDI具有一定的技術(shù)進(jìn)步作用，但總體上來(lái)看溢出效應(yīng)有限，而跨國(guó)公司的技術(shù)控制、我國(guó)R&D的投入結(jié)構(gòu)問(wèn)題、“人力資本門(mén)檻”等都是制約在華FDI技術(shù)溢出效應(yīng)的主要因素；第四章對(duì)在華FDI的

5、技術(shù)溢出效應(yīng)進(jìn)行了定性分析，并以我國(guó)手機(jī)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的情況作為個(gè)案進(jìn)行了分析，證實(shí)了第二部分計(jì)量分析所得出的結(jié)論；第五章部分對(duì)提升在華FDI的技術(shù)溢出效應(yīng)給出了一些對(duì)策建議。第六章是關(guān)于本文的一個(gè)結(jié)論。 本文的主要?jiǎng)?chuàng)新之處在于選用全要素生產(chǎn)率(TFP)作為被解釋變量，而沒(méi)有如很多研究工作一樣選用Feder模型或Borensztein模型，將產(chǎn)出作為被解釋變量。嚴(yán)格的說(shuō)，F(xiàn)eder模型或Borensztein模型研究的是FDI的產(chǎn)出溢

6、出效應(yīng)。雖然產(chǎn)出溢出中包含技術(shù)溢出的部分，但產(chǎn)出溢出畢竟不能完全等同于技術(shù)溢出。不僅如此，此類(lèi)模型檢驗(yàn)中所得到的FDI對(duì)GDP的貢獻(xiàn)率不僅僅是技術(shù)外溢效應(yīng)，還包括了外資企業(yè)與內(nèi)資企業(yè)的生產(chǎn)率差異。也就是說(shuō)，外資企業(yè)可能對(duì)國(guó)內(nèi)企業(yè)并未產(chǎn)生正的技術(shù)外溢，所謂的外資對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的正效應(yīng)可能主要是通過(guò)外資企業(yè)自身較高的生產(chǎn)率而產(chǎn)生的，直接受益人只有外資企業(yè)本身而已。因此，本文以技術(shù)進(jìn)步率為被解釋變量，以我國(guó)吸引外商直接投資額為解釋變量，通過(guò)建

7、立技術(shù)進(jìn)步率與外商直接投資額的誤差修正模型來(lái)探討兩者之間是否存在一種長(zhǎng)期的穩(wěn)定的關(guān)系，由此而避免了將產(chǎn)出作為被解釋變量的不足之處。 本文的現(xiàn)實(shí)意義在于，在定量分析和定性分析的基礎(chǔ)上，本文提出，在中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新階段，應(yīng)該重新定位我們利用外資的戰(zhàn)略和政策措施。在“十一五”規(guī)劃期間，應(yīng)以“國(guó)家利益至上”作為我國(guó)引進(jìn)和推動(dòng)外商直接投資的政策指導(dǎo)原則，從而更好地實(shí)現(xiàn)在華FDI的技術(shù)溢出效應(yīng)。并且，為了能夠有效地提高在華FDI的技術(shù)溢出效