電氣設(shè)備行業(yè)全球新能源車(chē)行業(yè)月度觀(guān)察中國(guó)進(jìn)入旺季，歐美結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型

1、請(qǐng)仔目錄1、中國(guó)乘用車(chē)：A00級(jí)年末沖量，4Q景氣向上........................................................................................................41.1銷(xiāo)量趨勢(shì)：A00拉動(dòng)增量，A級(jí)銷(xiāo)量企穩(wěn)，4Q高景氣................................................41.2區(qū)域銷(xiāo)售：非限牌

2、區(qū)域趨勢(shì)良好，經(jīng)濟(jì)性下沉推動(dòng)全國(guó)滲透...........................................61.3車(chē)型分析：純電EC系列一枝獨(dú)秀，插混比亞迪唐快速增長(zhǎng)............................................81.4鋰電配套：電芯PACK整零關(guān)系趨于完善，供應(yīng)關(guān)系分級(jí)分化..........................................92、歐美乘用車(chē)：純電

3、加快成長(zhǎng)，插混增長(zhǎng)受阻.......................................................................................................112.1銷(xiāo)量趨勢(shì)：美國(guó)繼續(xù)高增長(zhǎng)，歐洲內(nèi)外承壓加速轉(zhuǎn)型................................................112.2車(chē)型分析：美國(guó)Model3主導(dǎo)，歐洲Leaf、Zo

4、e、eGolf占主流........................................133、商用車(chē)：客車(chē)持穩(wěn)專(zhuān)用車(chē)增長(zhǎng)，上牌量揭示專(zhuān)用車(chē)?yán)Ь?....................................................................................144、充電運(yùn)營(yíng)：年末上樁數(shù)下降，車(chē)樁比整體較低.................................

5、..................................................................175、風(fēng)險(xiǎn)提示..................................................................................................................................................

6、.........21圖表圖表1:新能源乘用車(chē)銷(xiāo)量趨勢(shì)及月度分級(jí)別車(chē)型占比明細(xì).................................................4圖表2:910月上牌乘車(chē)能量密度大幅躍升................................................................5圖表3:910月上牌乘用車(chē)?yán)锍倘嫣嵘?..........................

7、.......................................5圖表4:新能源乘用車(chē)批發(fā)銷(xiāo)量與上牌量的差值累計(jì)不斷提升................................................5圖表5:10月?tīng)I(yíng)運(yùn)上牌乘用車(chē)占比略有下降，H2整體營(yíng)運(yùn)用途占比提升較大...................................5圖表6:純電乘用車(chē)中A級(jí)上牌車(chē)型主要為營(yíng)運(yùn)類(lèi)用途.........

8、............................................6圖表7:純電動(dòng)乘用車(chē)月度限牌非限牌區(qū)域銷(xiāo)售占比.......................................................6圖表8:插混乘用車(chē)月度限牌非限牌區(qū)域銷(xiāo)售占比.........................................................6圖表9:A00A0級(jí)銷(xiāo)售以非限牌

9、區(qū)域?yàn)橹?................................................................7圖表10:純電A級(jí)以限牌城市為主，但集中度低于插混...................................................7圖表11:純電乘用車(chē)10月五大銷(xiāo)售省份與對(duì)應(yīng)城市.................................................

10、......7圖表12:插混乘用車(chē)10月五大銷(xiāo)售省份與城市...........................................................7圖表13:10月純電乘用車(chē)銷(xiāo)量前五區(qū)域車(chē)級(jí)構(gòu)成...........................................................7圖表14:前五大純電乘用車(chē)銷(xiāo)售省份五大銷(xiāo)售車(chē)型.........................

11、................................7圖表15:2018YTM前五銷(xiāo)量車(chē)型月度銷(xiāo)售趨勢(shì).............................................................8圖表16:2018年110月累計(jì)銷(xiāo)量前十車(chē)型................................................................8圖表17:2018年10月銷(xiāo)

12、量前十車(chē)型.....................................................................8圖表18:10月新上市新能源車(chē)...........................................................................9圖表19:純電前五車(chē)企鋰電供應(yīng)商裝機(jī)對(duì)應(yīng)關(guān)系................................

13、..........................9圖表20:插混前五車(chē)企鋰電供應(yīng)商裝機(jī)對(duì)應(yīng)關(guān)系..........................................................9圖表21:10月前十裝機(jī)企業(yè)在乘用車(chē)裝機(jī)上大部分僅供應(yīng)電芯..............................................10圖表22:10月寧德時(shí)代合格證前十裝機(jī)車(chē)型電芯PACK裝機(jī)結(jié)構(gòu)....

14、........................................10圖表23:10月前十PACK供應(yīng)商對(duì)應(yīng)BMS配套企業(yè)........................................................10圖表24:歐美總乘用車(chē)銷(xiāo)量同比與新能源乘用車(chē)銷(xiāo)量趨勢(shì)對(duì)比..............................................11圖表25:美國(guó)新能源乘用車(chē)銷(xiāo)量顯著提

15、速................................................................11圖表26:TeslaModel3成為美國(guó)市場(chǎng)增長(zhǎng)核心............................................................11圖表27:德國(guó)新能源車(chē)銷(xiāo)量趨勢(shì)..................................................

16、......................12圖表28:法國(guó)新能源車(chē)銷(xiāo)量趨勢(shì)........................................................................12圖表29:英國(guó)新能源車(chē)銷(xiāo)量趨勢(shì)........................................................................12圖表30:挪威新能源車(chē)銷(xiāo)量趨勢(shì)...

17、.....................................................................12請(qǐng)仔1、中國(guó)乘用車(chē)：A00級(jí)年末沖量，4Q景氣向上1.1銷(xiāo)量趨勢(shì)：A00拉動(dòng)增量，A級(jí)銷(xiāo)量企穩(wěn)，4Q高景氣A00拉動(dòng)純電環(huán)比增長(zhǎng)，插混環(huán)比持穩(wěn)，全年沖擊百萬(wàn)銷(xiāo)量。根據(jù)乘聯(lián)會(huì)數(shù)據(jù)，10月中國(guó)新能源乘用車(chē)共銷(xiāo)售12.0萬(wàn)輛，繼續(xù)刷新單月銷(xiāo)量新高，同比增長(zhǎng)84%。其中純電9.4萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)80%，環(huán)比

18、增長(zhǎng)29.1%；插混2.6萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)105%，環(huán)比下降0.3%。110月純電累計(jì)銷(xiāo)售53萬(wàn)輛，插混累計(jì)銷(xiāo)售19.6萬(wàn)輛。?純電：A00拉動(dòng)10月增量，A0級(jí)穩(wěn)定增長(zhǎng)，A級(jí)環(huán)比略有下降。純電動(dòng)車(chē)10月環(huán)比9月銷(xiāo)量增長(zhǎng)2.1萬(wàn)輛，其中近1.7萬(wàn)輛增量來(lái)源于北汽EC系列沖量。A級(jí)銷(xiāo)量環(huán)比略有下滑，維持于3萬(wàn)輛左右。A0級(jí)繼續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)。?補(bǔ)貼退坡可能性驅(qū)動(dòng)A00級(jí)年末上量。2019年補(bǔ)貼再次退坡是市場(chǎng)的一致預(yù)期，而整體高端化補(bǔ)貼導(dǎo)向的趨勢(shì)不

19、改下，里程及能量密度相對(duì)較低的A00級(jí)車(chē)型存在年末集中沖量清庫(kù)存的銷(xiāo)售動(dòng)力。?A級(jí)車(chē)夯實(shí)銷(xiāo)量基礎(chǔ)，優(yōu)質(zhì)車(chē)型釋放及產(chǎn)能爬坡下，后市增長(zhǎng)可期。相比1H，2H純電A級(jí)車(chē)型銷(xiāo)量穩(wěn)步爬升至3萬(wàn)輛左右?？紤]到明年新車(chē)型基本以A級(jí)車(chē)型為主，而且如蔚來(lái)ES8、榮威MarvelX等優(yōu)質(zhì)車(chē)型仍在產(chǎn)能爬坡階段，市場(chǎng)基礎(chǔ)夯實(shí)，車(chē)型供應(yīng)豐富度提升，后市增長(zhǎng)可期。?插混：Q4維持月度2.6萬(wàn)左右銷(xiāo)量，全年預(yù)期25萬(wàn)輛。插混由于去年整體月度基數(shù)較小，在限牌城市的購(gòu)買(mǎi)