生態(tài)系統(tǒng)演進視角下的金融創(chuàng)新活動分析

1、萬方數(shù)據(jù)生態(tài)系統(tǒng)演進視角下的金融創(chuàng)新活動分析郭建斌(同濟大學，上海200092)摘栗]文章在我國金融1.態(tài)研究的基礎上，利用生態(tài)系統(tǒng)演進的視角考察金融創(chuàng)新活動，認為創(chuàng)新活動具有許多生態(tài)學的特征，它是金融生態(tài)系統(tǒng)演進的動力源泉，金融生態(tài)環(huán)境和政府干預對金融創(chuàng)新有很大的影響。我國的金融創(chuàng)新工作雖然成果顯著，但金融創(chuàng)新主體、生態(tài)環(huán)境和政府監(jiān)管的一些內在缺陷影響了金融創(chuàng)新子系統(tǒng)的功能發(fā)揮，這需要通過金融生態(tài)系統(tǒng)的優(yōu)化予以解決。[關鍵詡]生態(tài):金

2、融生態(tài)演進金融創(chuàng)新中回分類號]F830文獻棉識刑]A文章編號]1004…2768(2∞7)07…0038叩02生態(tài)系統(tǒng)是指在一定的時間和空間班罔內.生物種群和非生物環(huán)境通過能量流動和物質循環(huán)所形成的一個彼此關聯(lián)、相互作用的有機體，這一概念最早由英國生態(tài)學家泰斯勒于1935年提出，美國經(jīng)濟學家鮑奈丁首次利用生態(tài)學服理考察人類社會的經(jīng)濟現(xiàn)象。最早把金融生態(tài)概念尋|入金融學研究是我國的周小川博士(2004)，他f蓋在認識劇中國金融改革的艱巨性

3、和復雜性的前提下提出改善金融生態(tài)的思想的。徐諾金(2∞5)在結合生態(tài)學的相關知識后對這概念進行了進一步的系統(tǒng)化，指出金融生態(tài)即指各種金融、姐織為了生存和發(fā)展，與其生存環(huán)境之間及內部金融組織相互之間在長期的密切聯(lián)系和相互作用過程中.通過分工、合作所形成的具有一定錨構特征，執(zhí)付一定功能作用的動態(tài)平衡系統(tǒng)。將生態(tài)概念引伸到金融領域，是我罔金融王理論研究的一項創(chuàng)造性成果，為我們理解余融體系的運行及其同社會環(huán)境之間的互動關系提供了新的視角。然而，

4、到目前為止，大多學者對金融生態(tài)系統(tǒng)的研究是一種靜態(tài)分析，很少從生態(tài)系統(tǒng)演進的角度研究金融問膛，更忽略了金融創(chuàng)新這一創(chuàng)造性的毀滅力量對~融生態(tài)系統(tǒng)演i茸的影響。金融創(chuàng)新作為人類的…種社會實踐活動具有很多生~學特征，其作用機理類似于生態(tài)系統(tǒng)演譜中生物種群的變異，是推動金融生志向更高層次演進的動力源泉。用生態(tài)學的研究方法考察金融創(chuàng)新，不僅有利于我們系統(tǒng)地分析金融創(chuàng)新的內在機理，更好地推動金融創(chuàng)新活動，附且對降低金融創(chuàng)新的成本、優(yōu)化金融創(chuàng)新的生

5、態(tài)環(huán)境、提高資源配盟放率具有職極意義。在戰(zhàn)們的研究中，首先介紹生態(tài)系統(tǒng)演進方面的主要成果，其次在生態(tài)演j茸的視角下考察金融創(chuàng)新問題，最后分析我國金融制新的生態(tài)及其優(yōu)化路徑。一、基于生態(tài)系統(tǒng)演進的金融創(chuàng)新金融是人類實踐的產(chǎn)物，它也象生命起源和生物進化那樣經(jīng)歷了萌芽時期、產(chǎn)生時期和由簡單到復雜、由低級到高級的演化金融創(chuàng)新的作用機理類似于自然生態(tài)系統(tǒng)中的變異，也具有很多的仿生學特征。創(chuàng)新的概念最早可泊溯到熊彼特，他認為創(chuàng)新是指把一種從來沒有過

6、的關于生產(chǎn)要素的“新組合“引人生產(chǎn)體系?，F(xiàn)代金融創(chuàng)新理論沿用熊彼得創(chuàng)新理論，把金收稿日期]2(泊弘1130融創(chuàng)新看作是金融機構為追求超額利潤而對各種余融要素的新的組合，包括金融工具創(chuàng)新、余融業(yè)務創(chuàng)新、機構組織形式制新等。金融創(chuàng)新在很多方面模擬了自然生態(tài)系統(tǒng)的演化機制并具有生態(tài)學的特征，這些特征根植于金融機構的創(chuàng)新行為與外在環(huán)境復雜的互動關系，也是幸運們金融生態(tài)學分析基礎和依據(jù)。(…)金融創(chuàng)新提…個金融主體與環(huán)境相互作用的產(chǎn)物為在激烈的競

7、爭中在得生存和發(fā)展需間，金融機構不斷通過創(chuàng)新產(chǎn)品或組織形式等來適應d環(huán)境的變化。金融創(chuàng)新的過程其實就是金融機構內、外部各種要素的有機結合的過程。在創(chuàng)新的過程中，金融機構需要時刻關注組織內部與外部物質與能盤交換的過程、特點及其規(guī)律性，如金融機構內、外部的信息交流模式、創(chuàng)新技術與市場需求之間的關系特點、創(chuàng)新人員流動方式、臺IJ新技術資源的來源、資源制的與配置等在此慕礎t..以創(chuàng)新的方式對其擁有的要案進行重新整合，通過對環(huán)境的主動適應來實現(xiàn)企

8、業(yè)的創(chuàng)新目標。企業(yè)進行金融創(chuàng)新的目標一般是謀求企業(yè)價值的最大化，因此，凡是能影響企業(yè)價值的金融.生態(tài)要索都對創(chuàng)新洶動有辛苦重要影響，管制放松、技術進步、競爭激化及匯率和利率攪動這略環(huán)境因素變化一在被認為是命融創(chuàng)新的主要動力而金融創(chuàng)新對于椎動金融市場充分發(fā)揮資源配置功能、降低余融交易成本、促進經(jīng)濟健康發(fā)展具有意要的作用。因此，金融創(chuàng)新是金融機構與金融生態(tài)環(huán)境互動的產(chǎn)物，而金融創(chuàng)新本身義推動了金融生態(tài)的優(yōu)化。工)金融創(chuàng)新是以知識為載體的遺傳

9、性與變異性的生在…金融創(chuàng)新是作為~種人類社會插動現(xiàn)象.它是由金融機構之間、金融機構與外在環(huán)境相互作用而形成的一種知識體系，并以一定的方式被人實盹著，因此在新老制新之間就存在著一種知識的繼承和發(fā)展的關系，這是創(chuàng)新的遺傳。在創(chuàng)新所引發(fā)的金融形態(tài)的更替過程中.后者并不是版封本動地照搬，斤6是對前者進行取舍改造，并通過新的實踐不斷補充和豐富，創(chuàng)立新的知識體系，使金融業(yè)不斷進步發(fā)展，這是創(chuàng)新的變異。有了知識作為金融創(chuàng)新的遺傳載體，金融創(chuàng)新就有了如

10、生命體那樣具有清傳性與變異性。金融創(chuàng)新的遺傳性表現(xiàn)為持續(xù)性的創(chuàng)新.變異表現(xiàn)為突破性金融創(chuàng)新。突破性創(chuàng)新是金融創(chuàng)新的基[仰者簡介]郭建斌0973一l，男，河南鄭州人.同濟大學博士后.研究方向:金融監(jiān)管。38萬方數(shù)據(jù)礎，也是推動金融生態(tài)系統(tǒng)向更高思次演進的源泉。延矮性創(chuàng)新是持續(xù)性創(chuàng)新成果的鞏固。在金融生態(tài)環(huán)境的肉然選擇下，只有那些適應金融生態(tài)環(huán)境的金融創(chuàng)新成果才有問能保留下來，但這些成果必須經(jīng)過持續(xù)性創(chuàng)新根據(jù)環(huán)境變化所進行的取舍，才具有持久

11、的生命力。突破性金融創(chuàng)新的主要特征是高性能的金融產(chǎn)品在短期內實現(xiàn)對照有金融產(chǎn)品的替代持續(xù)性金.融創(chuàng)新的主要特征是沿著金融組織主就市場中主要顧客的需求曲線提高巳定型的金融產(chǎn)品的性能。突破性創(chuàng)新經(jīng)過一段時間的發(fā)股就會演化為持續(xù)性創(chuàng)新，然后又會被新的突破性創(chuàng)新所替代。五)金融生態(tài)環(huán)境對金融創(chuàng)新起決定性作用中國的學者們就創(chuàng)造了“金融生態(tài)環(huán)境“這…新詞匯的通俗解釋就是:金融結構和金融活動所面臨的由政治、社會、文化、意識形態(tài)、體制條件、政策約束、微

12、觀基礎、法律法規(guī)、傳統(tǒng)習慣等多種因素構成的環(huán)境條件。金融生態(tài)環(huán)境對金融創(chuàng)新具有決定性作用，它不僅通過類似自然選摔的機制篩選出與環(huán)境條件相吻合的創(chuàng)新的金融成果，而且很多金融創(chuàng)新本身就是金融機構適成環(huán)境變化的產(chǎn)物。金融創(chuàng)新的主要動力牒泉是企業(yè)為謀求生存和發(fā)殷而表現(xiàn)出來的企業(yè)利潤最大化目標，但只有那些符合市場需要并與金融生態(tài)環(huán)境相協(xié)調的創(chuàng)新才能為企業(yè)帶來超額利潤，具有生存和發(fā)展的價值。另外，金融環(huán)境的變動也誘導著更多金融創(chuàng)新。20世紀70、8

13、0年代以來大多數(shù)金融創(chuàng)新都是計算機和通訊技術發(fā)展、利率匯率攪動風險和政府監(jiān)管方式變化等環(huán)境條件變動的產(chǎn)物。金融機構如姿在激烈的市場競爭中獲勝，就必須具有比競爭對手有更能適應環(huán)編變化的創(chuàng)新成果。四金融創(chuàng)新活動棉要政府的諸度干班在金融生態(tài)系統(tǒng)中，人為的作用主要表現(xiàn)為政府的干預活動。金融創(chuàng)新是企業(yè)為謀求生存發(fā)展而進行的一項白發(fā)捕動，任何金融創(chuàng)新都是對現(xiàn)有金融生態(tài)平衡的擾動，并有可能導致金融生態(tài)嚴重失衡，需要政府的增度介入。而且，金融創(chuàng)新活動的

14、一墮外部效應需要政府采取必要行動進行中和。例如，有些些制新雖然能給制新主體帶來短期收益，1B.會破壞整體的生態(tài)環(huán)境，給社會造成贊體福利損失而有些金融創(chuàng)新雖具有正的外部效應，但由于競爭對手的模仿、知識產(chǎn)權保護法律等的缺失而造成企業(yè)創(chuàng)新動力的不足，這些都需提政府的必要干預并提.供必要的空間。當然，政府的干預活動以不影響企業(yè)的制新活力為限。在我國，由于金融主體產(chǎn)權和公司治理方麗存在的缺陷造成金融主體創(chuàng)新動力不足，在加上金融體系的不健全和法制環(huán)

15、境的不成熟，目前還沒有形成金融創(chuàng)新所要求的良性生態(tài)環(huán)境，這也需要政府進行培育和構建。金融制新系鏡作為金融生~系統(tǒng)的熏要子系統(tǒng)，具有自然生態(tài)學演進的諸多特征，它通過創(chuàng)新主體和金融生存環(huán)境的動態(tài)聯(lián)系和相互作用，共同椎動金融產(chǎn)業(yè)升級和余融生態(tài)系統(tǒng)不斷向更高層次演進。金融發(fā)展的歷史其實就是金融創(chuàng)新的歷史。二、我因金融創(chuàng)新的生感系統(tǒng)襄素分析隨著中罔金融開放進程的加快與金融體制改革的推進，我國金融創(chuàng)新工作也取得了巨大成就，創(chuàng)新環(huán)境日簡成熟，產(chǎn)品創(chuàng)新

16、也漸入佳境。但不容忽視的是，找罔的金融創(chuàng)新本停留在以爭奪市場份額為主的初級階段，創(chuàng)新的技術含量低，容易為競爭對手模仿，明顯缺乏系統(tǒng)性和戰(zhàn)略性，…些過去曾被肯定和推縷的創(chuàng)新措施.反過來又被否定，成了改革的對象。這種反籃導致了創(chuàng)新過程的內棍，加大了創(chuàng)新成本。在金融生態(tài)系統(tǒng)中，金融機胸、生態(tài)環(huán)境和政府是三個構成要素，金融創(chuàng)新和金融生態(tài)系統(tǒng)的演進主要是通過上述因蜜的互動作用實現(xiàn)，本文對我國金融創(chuàng)新子系統(tǒng)演進現(xiàn)實的考察通過以上蘭個方面展開。…)金

17、融機構金融機構的創(chuàng)新行為是金融系統(tǒng)演進的動力源泉，它們既是金融產(chǎn)品和金融服務的生產(chǎn)者.也是金融創(chuàng)新的實施主體。在發(fā)達國家的金融生態(tài)系統(tǒng)中，創(chuàng)新是金融機構為在激烈的市場競爭中贏得生存和發(fā)展空間的主要手段，它不僅要求金融機構具有明晰產(chǎn)權所形成的強烈的創(chuàng)新動機，還要求他們具備較陽的管理水平和經(jīng)營能力。雖然我國適應社會主義市場經(jīng)濟要求的金融體系初步形成，金融機構的竟爭能力有了很大提高，但目前金融機構的一些內在缺陷巳成為金融創(chuàng)新的制約因素。首先是

18、不明晰的產(chǎn)權制度降低創(chuàng)新的激脅水平。目前我網(wǎng)金融機構大都是國家出資，國有股東與經(jīng)營者利益還沒有找到一條埠宜于我國國惰的統(tǒng)…途徑，克法形成對經(jīng)營者創(chuàng)新行為的有效激勵。其次是我國金融機構的經(jīng)營能力還處于較低水平，不適應金融創(chuàng)新的要求，主要表現(xiàn)在商業(yè)銀行業(yè)務單一，業(yè)務領域大都停留在傳統(tǒng)的存款、貸款利匯款植圍內，缺乏創(chuàng)新意識和能力:非銀行機掏運行也很不規(guī)瓏，定位不明確，職能模糊。此外，我國金融機構行因為沒有一套科學的風險控制體系.不能對產(chǎn)品創(chuàng)新

19、的潛在風險進行評估，這也制約了他們的金融創(chuàng)新活動。工)政府在金融創(chuàng)新活動中，政府通過金融監(jiān)管發(fā)揮其功能作用。政府監(jiān)管本來是作為金融生態(tài)環(huán)境的一部分，1B.由于這種干預含有金融監(jiān)管當局的價值判斷，并且對金融創(chuàng)新活動有著3重大影響，因而其作用機理類似于自然生態(tài)中的人類活動。盡管我圄政府→直在試圖大力椎動金融創(chuàng)新活動，1B.由于缺乏相關經(jīng)驗和監(jiān)管手段落后，金融機構的創(chuàng)新一直投有達到政府期望的水平。一是以機構監(jiān)管為主的分別監(jiān)管方式與以功能為主的

20、業(yè)務發(fā)展模式逐漸出現(xiàn)矛盾，導致金融機構在創(chuàng)新過程中無所適從。二是監(jiān)管政策落后于創(chuàng)新實踐嘈直接妨礙了創(chuàng)新活動向深層次發(fā)展。三是缺乏金融創(chuàng)新的保護性法規(guī).很多金融機構為了保護自己的新產(chǎn)品不得不花費額外的成本進行保密，削弱了創(chuàng)新主體的預期收益。三)生態(tài)環(huán)境金融生態(tài)環(huán)境是影響金融制新的熏要因素，不僅所有的金融創(chuàng)新都是金融生態(tài)環(huán)境與金融主體互動的產(chǎn)物，而且余融環(huán)境通過類似自然選擇的機制直接決定金融創(chuàng)新的成敗。我國金融生戀環(huán)境雖然有很大改善，1B.

21、仍與發(fā)達回家有很大羔距?？偟膩砜?，在我周的金融1:~系統(tǒng)巾，金融機構、生態(tài)環(huán)境和政府監(jiān)管等方面的一些內在缺陷和問題使得金融行成的制新的激勵和生成條件不足.金融制新維持在一個較低水平，不利于我國金融機構核心競爭能力的提高和對實體經(jīng)濟的支持。在今后的金融改革中，我們成該把營造有利于金融制新的金融生態(tài)系鏡作為工作的1點.并根據(jù)我網(wǎng)金融生態(tài)的現(xiàn)實，把提高金融機構的公司治理水平、培育良好的金融生態(tài)環(huán)境戀環(huán)境和提升政府的監(jiān)督能力作為推進金融創(chuàng)新回動

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