從三一集團(tuán)訴奧巴馬案析美國外資并購安全審查制度.pdf

1、隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化的不斷深入，全球企業(yè)并購的浪潮愈演愈烈，而投資者在他國開展并購交易時(shí)經(jīng)常會(huì)受到來自東道國政治、法律層面的阻礙。2012年，三一集團(tuán)在美國的風(fēng)電場并購項(xiàng)目被美國外國投資委員會(huì)(CFIUS)及奧巴馬總統(tǒng)禁止，理由是此項(xiàng)并購?fù){美國國家安全。CFIUS及總統(tǒng)要求三一集團(tuán)放棄對于已經(jīng)收購的風(fēng)電項(xiàng)目的一切權(quán)利，但是并沒有解釋他們認(rèn)為三一集團(tuán)的并購交易威脅國家安全的詳細(xì)理由。為了探究背后的原因并挽回?fù)p失，三一集團(tuán)將CFIUS和奧巴

2、馬總統(tǒng)一并告上了法庭。三一集團(tuán)在訴訟中主張總統(tǒng)及CFIUS超越了法定的權(quán)限，其行政命令違反了正當(dāng)程序，非法剝奪了三一集團(tuán)的財(cái)產(chǎn)權(quán)，侵犯了三一集團(tuán)平等受《憲法》保護(hù)的權(quán)利。但美方提出法院對于此案不具有管轄權(quán)，因?yàn)橐罁?jù)美國法律，總統(tǒng)有權(quán)以國家安全為由禁止一項(xiàng)并購交易，而此項(xiàng)權(quán)力的行使不受司法審查。并且，美方稱總統(tǒng)權(quán)力的行使符合正當(dāng)程序。最終，此案以三一集團(tuán)敗訴而告終。與眾多中國企業(yè)一樣，由于無法通過美國的外資并購安全審查，三一集團(tuán)蒙受了巨大

3、的損失。本文將對三一集團(tuán)訴奧巴馬案進(jìn)行深入分析，對美國的外資并購安全審查制度加以研究，為中國企業(yè)應(yīng)對美國外資并購安全審查提出建議，全文共分四章。
　　第一章對于三一集團(tuán)訴奧巴馬案的案情進(jìn)行梳理。三一集團(tuán)狀告奧巴馬源于三一集團(tuán)在美國的一項(xiàng)并購交易被禁止，此項(xiàng)交易被總統(tǒng)禁止的原因是交易威脅美國國家安全。案件在進(jìn)行過程中分為兩個(gè)階段，一是對于管轄權(quán)問題的審理，二是對于總統(tǒng)決定程序正當(dāng)性問題的審理。
　　第二章對于三一集團(tuán)訴奧巴馬案

4、的爭議焦點(diǎn)及法院裁決進(jìn)行系統(tǒng)的分析。本案的爭議焦點(diǎn)有三個(gè):即法院是否有管轄權(quán)，總統(tǒng)禁止交易的行為是否違反正當(dāng)程序，以及三一集團(tuán)的并購是否威脅美國國家安全。對于前兩個(gè)爭議焦點(diǎn)，法院出具了庭審意見，而由于管轄權(quán)問題，法院對于第三個(gè)爭議焦點(diǎn)并沒有進(jìn)行審理。但國家安全是此案不能忽視的核心點(diǎn)，因此本文擬從美國法律及CFIUS的審查實(shí)踐出發(fā)對三一集團(tuán)并購項(xiàng)目涉及的國家安全進(jìn)行分析。
　　第三章對于此案涉及的美國外資并購安全審查制度的各個(gè)方面進(jìn)