基于家庭生命周期的AJ公司家庭理財產(chǎn)品優(yōu)化設(shè)計研究.pdf

1、隨著經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，我國居民家庭財富在快速增長，人民生活水平在逐漸提高。但是由于現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)生活壓力的加大，人們對于未來生活的不確定性問題越來越擔(dān)憂，光靠個人家庭的工作收入和單一的銀行存款理財方式遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足人們未來的生活目標(biāo)，從而迫使每個家庭必須關(guān)注自身家庭財富的保值增值，對家庭理財?shù)男枨笤絹碓酵?。因此，近年來越來越多的個人和機(jī)構(gòu)投身于家庭理財?shù)姆?wù)當(dāng)中，我國理財市場上的各類家庭理財服務(wù)公司與家庭理財產(chǎn)品也越來越多，但是產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重和

2、缺乏創(chuàng)新的問題日趨凸顯，遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能夠滿足投資者的需求。在此背景下，家庭理財產(chǎn)品的優(yōu)化設(shè)計就成為各家庭理財服務(wù)機(jī)構(gòu)研究的主要問題。
　　作為家庭理財服務(wù)公司先行者的AJ家庭理財公司，自2011年成立到現(xiàn)在一直服務(wù)在家庭理財行業(yè)，是國內(nèi)眾多家庭理財服務(wù)公司的典型代表。AJ公司在過去6年的發(fā)展過程中不斷總結(jié)與改進(jìn)，成功塑造了以產(chǎn)品為主，專業(yè)技術(shù)服務(wù)為輔的品牌價值，并形成公司強(qiáng)有力的核心競爭武器，間接推動了國內(nèi)大部分家庭理財服務(wù)公司的戰(zhàn)略發(fā)

3、展方向。但是，AJ公司也暴露出自身理財產(chǎn)品設(shè)計存在的問題。主要包括:一是產(chǎn)品投資門檻高、期限長;二是產(chǎn)品種類少;三是產(chǎn)品設(shè)計針對性弱。究其原因，主要有以下幾方面:一是缺乏深入的市場供求研究;二是產(chǎn)品研發(fā)能力不足;三是公司體制保守，不適應(yīng)宏觀環(huán)境變化。
　　歐美發(fā)達(dá)國家金融市場的發(fā)展比較成熟，在家庭投資者理財觀念的普及和理財產(chǎn)品設(shè)計等方面都有著豐富的經(jīng)驗。在家庭理財產(chǎn)品設(shè)計方面有個非常成功和可行的方法值得我們學(xué)習(xí)，那就是基于個人及家

4、庭生命周期規(guī)律進(jìn)行產(chǎn)品設(shè)計與資產(chǎn)配置，這是家庭理財產(chǎn)品優(yōu)化設(shè)計的基礎(chǔ)和核心。
　　立足于AJ公司家庭理財產(chǎn)品設(shè)計方面存在的問題，在借鑒和學(xué)習(xí)發(fā)達(dá)國家在家庭理財產(chǎn)品優(yōu)化設(shè)計經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，AJ公司基于生命周期理論可從以下幾個方面對家庭理財產(chǎn)品進(jìn)行優(yōu)化設(shè)計:一是在產(chǎn)品優(yōu)化設(shè)計思路方面要適應(yīng)時代發(fā)展，降低產(chǎn)品投資門檻與期限和加強(qiáng)研發(fā)，豐富產(chǎn)品投資品種;二是基于生命周期理論針對四種不同類型的家庭分別設(shè)計出四種不同的產(chǎn)品，實施差異化戰(zhàn)略。比如

5、，針對家庭生命周期處于衰老期的老年型家庭，由于夫妻雙方均已退休家庭收入迅速減少、隨著年齡增長支出逐漸增加、家庭資產(chǎn)逐漸減少等特征。因此該類型家庭的理財目標(biāo)主要以家庭資產(chǎn)的保全與傳承為主，提前為未來資產(chǎn)的傳承做準(zhǔn)備，風(fēng)險承受能力很弱，適合于保守型的理財方式。依據(jù)此類型家庭特征AJ公司應(yīng)該加強(qiáng)研發(fā)與設(shè)計一些低風(fēng)險、保本型家庭理財產(chǎn)品，比如貨幣市場基金、國債、銀行定期存款、保本型理財產(chǎn)品等滿足該類型家庭投資者需求。
　　我國家庭理財市場