運(yùn)營(yíng)效率、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)與上市商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效.pdf

1、在金融市場(chǎng)化改革進(jìn)一步深入、利率市場(chǎng)化全面推開、監(jiān)管環(huán)境日益嚴(yán)格和互聯(lián)網(wǎng)金融逐漸興起，并且國(guó)外商業(yè)銀行大量涌入國(guó)內(nèi)，試圖與國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行分得“一杯羹”的大背景下，銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)愈演愈烈。各家商業(yè)銀行紛紛采取措施，制定轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略，由“規(guī)模導(dǎo)向”轉(zhuǎn)為“價(jià)值導(dǎo)向”，由僅僅依靠擴(kuò)充商業(yè)銀行資本規(guī)模增強(qiáng)自身的經(jīng)營(yíng)能力，轉(zhuǎn)變?yōu)樵诰C合衡量商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效的基礎(chǔ)上，在控制風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)增加銀行收益。本文通過研究運(yùn)營(yíng)效率，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)變化，以及運(yùn)營(yíng)效率和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)變化協(xié)

2、同對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效的影響，進(jìn)一步論證了進(jìn)行資產(chǎn)合理配置和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整的必要性，以期為商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型提供方向指引。
　　本文首先對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效和運(yùn)營(yíng)效率、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)變化對(duì)上市商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效的相關(guān)國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)進(jìn)行梳理和總結(jié)，發(fā)現(xiàn)針對(duì)這一領(lǐng)域的研究存在兩種截然相反的觀點(diǎn)：一種觀點(diǎn)認(rèn)為運(yùn)營(yíng)效率的提高、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的多樣化會(huì)促進(jìn)銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效的提高；另外一種觀點(diǎn)則認(rèn)為運(yùn)營(yíng)效率的提高、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的多樣化無(wú)益于銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效的提高。然后對(duì)商業(yè)銀行運(yùn)營(yíng)效

3、率、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和經(jīng)營(yíng)績(jī)效進(jìn)行概念界定，并梳理了商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論、金融創(chuàng)新理論、效率結(jié)構(gòu)理論、協(xié)同效應(yīng)理論，并深入分析了銀行運(yùn)營(yíng)效率，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)變化，以及運(yùn)營(yíng)效率和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)變化協(xié)同對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效的影響機(jī)制和理論。隨后進(jìn)行現(xiàn)狀分析，分別闡釋現(xiàn)階段我國(guó)上市商業(yè)銀行運(yùn)營(yíng)效率和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)情況，并歸納了對(duì)二者產(chǎn)生影響的內(nèi)、外部因素。實(shí)證研究由兩部分構(gòu)成，本文的第四章是對(duì)我國(guó)上市商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)績(jī)效進(jìn)行測(cè)度和分析；第五章則是針對(duì)運(yùn)營(yíng)效率和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)變化

4、對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效影響進(jìn)行實(shí)證研究。
　　本文搜集整理了我國(guó)16家上市商業(yè)銀行2006-2015年間的相關(guān)數(shù)據(jù)，分別從盈利性、流動(dòng)性、安全性以及成長(zhǎng)性四個(gè)通常衡量商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效方向指標(biāo)，選取14個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)作為度量商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效的變量。運(yùn)用因子分析方法測(cè)度出各上市商業(yè)銀行2006-2015年度的綜合績(jī)效值并對(duì)評(píng)分進(jìn)行排序，而后分別從盈利性、流動(dòng)性、安全性、成長(zhǎng)性以及商業(yè)銀行的性質(zhì)五個(gè)方面對(duì)上市銀行進(jìn)行一系列的對(duì)比分析。將測(cè)度出各

5、銀行綜合經(jīng)營(yíng)績(jī)效值作為被解釋變量，選用分別衡量運(yùn)營(yíng)效率和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的變量DC(貸款總額/存款總額)和LXFLX(非利息收入/利息收入)作為解釋變量，并將這兩個(gè)維度的變量做乘積生成交叉變量JCBL作為第三個(gè)解釋變量，以衡量運(yùn)營(yíng)效率和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)變化協(xié)同對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效的影響。從股權(quán)結(jié)構(gòu)、資本結(jié)構(gòu)、外部經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，以及資產(chǎn)規(guī)模等角度選取多個(gè)指標(biāo)作為控制變量，使用 STATA14軟件分別對(duì)銀行整體、大型國(guó)有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行的面板數(shù)

6、據(jù)運(yùn)用多元回歸方法進(jìn)行實(shí)證分析，得出以下結(jié)論：
　?。?）對(duì)于商業(yè)銀行的運(yùn)營(yíng)效率來(lái)講，銀行整體與三類不同性質(zhì)的商業(yè)銀行的運(yùn)營(yíng)效率均對(duì)經(jīng)營(yíng)績(jī)效產(chǎn)生了正向的影響，實(shí)證結(jié)果與理論分析相一致。存款轉(zhuǎn)化為貸款的效率越高，也就說有越多資金投放于可獲得高收益的貸款業(yè)務(wù)，從盈利性的角度來(lái)看，將有利于銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效的提高。而貸款業(yè)務(wù)的高收益也伴隨著高的風(fēng)險(xiǎn)，但近些年來(lái)，隨著我國(guó)銀行業(yè)的發(fā)展，信貸監(jiān)督機(jī)制更為完善，商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)體制業(yè)不斷得到改進(jìn)，貸款

7、發(fā)放的審核程序更為嚴(yán)格，能夠更好的控制客戶的違約風(fēng)險(xiǎn)，因此貸款質(zhì)量在一定程度上得到了保證，從貸款業(yè)務(wù)獲得的收益在一定程度上可以彌補(bǔ)貸款發(fā)放風(fēng)險(xiǎn)引發(fā)的損失，從投入產(chǎn)出比的角度來(lái)講，有利于銀行績(jī)效水平的提高。（2）進(jìn)行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，擴(kuò)大非利息收入業(yè)務(wù)的相對(duì)規(guī)模對(duì)經(jīng)營(yíng)績(jī)效均呈現(xiàn)出正的影響，實(shí)證結(jié)果與理論分析相一致。在利率市場(chǎng)化，存貸利差不斷縮窄的經(jīng)濟(jì)背景下，進(jìn)行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整，發(fā)展非利息收入業(yè)務(wù)，從盈利性、流動(dòng)性、安全性，以及成長(zhǎng)性四個(gè)方面來(lái)

8、看，均有利于銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效的提高。（3）從經(jīng)營(yíng)效率、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)變化協(xié)同對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效的影響的實(shí)證研究來(lái)看，呈現(xiàn)出負(fù)向的影響，這與研究假設(shè)相違背。這是由于我國(guó)進(jìn)行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整尚處于初級(jí)階段，非利息收入業(yè)務(wù)的發(fā)展也處于成長(zhǎng)階段，在發(fā)展非利息收入業(yè)務(wù)的同時(shí)，將消耗大量的固定成本，從而通過進(jìn)行業(yè)務(wù)調(diào)整所獲得的負(fù)債端的流動(dòng)資金減少，不利于銀行的資產(chǎn)配置，進(jìn)而影響到運(yùn)營(yíng)效率，而運(yùn)營(yíng)效率的下降導(dǎo)致銀行獲利能力下降，從而對(duì)經(jīng)營(yíng)績(jī)效的提高起到了負(fù)向的影響。<

9、br>　　最后本文提出如下政策建議：一是增強(qiáng)資產(chǎn)配置能力以提高運(yùn)營(yíng)效率；二是促進(jìn)非利息收入業(yè)務(wù)的創(chuàng)新與發(fā)展，如：推進(jìn)理財(cái)產(chǎn)品創(chuàng)新，建立品種齊全的資金托管業(yè)務(wù)體系，保持客戶關(guān)系的親密性，適時(shí)推介新產(chǎn)品等；三是提高非利息收入業(yè)務(wù)的盈利能力，如：加快金融電子化建設(shè)，完善非利息收入業(yè)務(wù)成本管理體系和其相關(guān)的會(huì)計(jì)、審計(jì)制度等；四是與其他保險(xiǎn)公司、證券公司、基金公司、財(cái)務(wù)公司，以及信托公司等非銀行金融機(jī)構(gòu)達(dá)成戰(zhàn)略同盟，優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，形成共贏模式；五是加