新準則實施前后公允價值的價值相關性研究.pdf

1、20世紀90年代起，公允價值在美國等發(fā)達國家引起了廣泛的討論，當前，在會計準則制定上，無論美國的財務會計準則委員會(FASB)，還是國際會計準則理事會(IASB)，都正在由傳統(tǒng)的歷史成本會計向公允價值會計轉變。毫無疑問，這種轉變會對國際財務會計理論和實務界產(chǎn)生深遠影響。 隨著資本市場的發(fā)展、股權分散程度的提高，為了加強我國會計準則與國際財務報告準則的協(xié)調與趨同，財政部在2006年頒布的新會計準則體系中廣泛引入了公允價值計量屬性。

2、但是我國在公允價值的運用上一直比較謹慎，在實踐領域也缺乏相關的經(jīng)驗。在這種情形下，對公允價值計量屬性在我國的適用性及實施效果展開討論和檢驗就顯得非常重要了。 基于上述背景，本文在借鑒國內外學者相關研究成果的基礎上，通過理論分析和實證方法進行研究，得到了以下的結論：價格模型和收益模型的檢驗結果表明，新準則引入公允價值后，會計信息對股價的聯(lián)合解釋能力顯著提高，也就是說，會計信息的價值相關性得到了提高；并且公允價值信息本身也具有增量的

3、價值相關性；補充檢驗的實證結果可以看出，涉及公允價值的調整額與股價顯著正相關，表明公允價值的使用的確顯著地提高了會計信息的價值相關性，從而使前文得出的結論更具有說服力。 本文的研究結果能有效地消除外界對公允價值在我國曲折運用的疑慮，也為準則制定者提供了實證研究上的支持，從而在一定程度上可以推動公允價值的廣泛應用。然而，準則畢竟只是一個產(chǎn)生會計信息的技術規(guī)范，在實際應用中還是存在著較多隱患的，本文結合實證結論以及相關分析對在我國如