企業(yè)年金模式比較研究——兼論我國(guó)企業(yè)年金模式選擇.pdf

1、隨著我國(guó)人口老齡化高峰的日益逼近,政府的基本養(yǎng)老負(fù)擔(dān)日漸沉重,借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn),大力發(fā)展企業(yè)年金作為基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的補(bǔ)充是大勢(shì)所趨。
　　 盡管我國(guó)企業(yè)年金的大政方針早已確定,但企業(yè)年金在制度建設(shè)方面是嚴(yán)重滯后的,從宏觀層面看,對(duì)于企業(yè)年金的建立模式、籌資模式、給付模式、稅收優(yōu)惠模式、管理模式及監(jiān)管模式等方面的規(guī)定不清晰、不合理或有不足,使企業(yè)年金運(yùn)作無(wú)所適從,嚴(yán)重阻礙了企業(yè)年金的發(fā)展。而對(duì)企業(yè)年金模式規(guī)定不清晰、不合理或有不足,又源

2、于理論上對(duì)該問題研究不深入,本文以企業(yè)年金模式為研究對(duì)象,具有很好的理論意義和現(xiàn)實(shí)意義。
　　 本文的創(chuàng)新在于用馬克思主義經(jīng)濟(jì)理論分析企業(yè)年金；提出了企業(yè)年金模式的整體框架；澄清了企業(yè)年金模式的概念；提出了具有創(chuàng)新性的觀點(diǎn)。不足之處在于提出的觀點(diǎn)有待實(shí)踐進(jìn)一步驗(yàn)證；本文研究的企業(yè)年金模式中有些部分有待拓展。
　　 第一章:企業(yè)年金產(chǎn)生與發(fā)展概述
　　 與其他國(guó)家相比,企業(yè)年金在我國(guó)的發(fā)展是相當(dāng)緩慢和不平衡的,其原

3、因主要在于政府層面。政府應(yīng)明確企業(yè)年金的各種模式,進(jìn)一步規(guī)范企業(yè)年金的政策法規(guī),便于企業(yè)選擇是否建立,知道如何建立,也便于企業(yè)年金的管理人知道如何管理。
　　 第二章:企業(yè)年金的建立模式
　　 企業(yè)年金是介于基本養(yǎng)老保險(xiǎn)和商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)之間的一種養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品。從理論上講,它屬于準(zhǔn)公共產(chǎn)品,其建立模式可以采取自愿性、強(qiáng)制性和半強(qiáng)制性。從實(shí)踐上看,盡管強(qiáng)制性模式在諸多方面都優(yōu)于自愿性模式,但大多數(shù)國(guó)家采用的是自愿性模式,因?yàn)閺?qiáng)

4、制性企業(yè)年金有它產(chǎn)生的必要條件。我國(guó)目前仍應(yīng)采用自愿性的建立模式,因?yàn)槲覈?guó)尚不具備強(qiáng)制建立企業(yè)年金的經(jīng)濟(jì)條件、法律條件、資本市場(chǎng)條件、群眾基礎(chǔ)及公平競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境,但從較長(zhǎng)時(shí)間看,應(yīng)逐步向半強(qiáng)制模式過渡,待條件成熟后,可采用強(qiáng)制性模式。
　　 第三章:企業(yè)年金的籌資模式
　　 企業(yè)年金主要來源于企業(yè)和職工的繳費(fèi)。因?yàn)橥耆e累制有能體現(xiàn)效率、不受人口老齡化高峰的影響、可以促進(jìn)資本市場(chǎng)發(fā)展等優(yōu)勢(shì),因此,絕大多數(shù)國(guó)家采用完全積累的

5、籌資模式。我國(guó)企業(yè)年金也是采用的完全積累制,不過,我們只采用完全積累(個(gè)人賬戶)的籌資模式與DC給付模式相結(jié)合,我們還應(yīng)該采用完全積累(團(tuán)體賬戶)的籌資模式與陷給付模式相結(jié)合。
　　 第四章:企業(yè)年金的給付模式
　　 企業(yè)年金有DB和DC兩種基本給付模式,因?yàn)镈C模式和DB模式各有利弊,因此,只允許單純采用其中一種模式的國(guó)家甚少,絕大多數(shù)國(guó)家是允許DB模式和DC模式同時(shí)存在。我國(guó)目前只允許采用DC模式,但是,從理論上說,

6、DC模式并不優(yōu)于DB模式:從實(shí)際情況看,我國(guó)并不具備完全實(shí)行DC模式的條件。因此,我國(guó)應(yīng)允許DB模式和DC模式同時(shí)存在,給予企業(yè)根據(jù)自身情況,選擇企業(yè)年金給付模式的權(quán)利。
　　 第五章:企業(yè)年金的稅收優(yōu)惠模式
　　 稅收優(yōu)惠是企業(yè)年金發(fā)展的重要?jiǎng)恿?但是,企業(yè)年金稅收優(yōu)惠既有積極作用,又有消極作用,因此,選擇適宜的稅收優(yōu)惠模式至關(guān)重要。企業(yè)年金稅收優(yōu)惠有七種模式,由于EET模式具有稅收優(yōu)惠幅度適中和避免了重復(fù)征稅的優(yōu)勢(shì),

7、所以,大多數(shù)國(guó)家采用了EET模式。我國(guó)沒有明確規(guī)定企業(yè)年金采用哪種稅收優(yōu)惠模式,只是對(duì)企業(yè)繳費(fèi)的一定比例允許在企業(yè)所得稅前列支.在其他方面則沒有稅收優(yōu)惠。從EET模式本身具有的優(yōu)勢(shì),以及財(cái)政負(fù)擔(dān)能力等方面看,我國(guó)應(yīng)該采用EET模式。
　　 第六章:企業(yè)年金的管理模式
　　 從各國(guó)實(shí)際運(yùn)行看,主要存在著信托型、公司型、契約型、基金會(huì)型等企業(yè)年金的管理模式。企業(yè)年金采用信托型管理模式更具優(yōu)勢(shì),國(guó)際上也是普遍利用信托制度來完善

8、企業(yè)年金制度。我國(guó)目前采用的是信托模式,不過,存在諸多需要改進(jìn)的問題。另外,鑒于法人受托模式比企業(yè)年金理事會(huì)受托模式更具優(yōu)勢(shì),我國(guó)應(yīng)該采取以法人受托為主的企業(yè)年金信托管理模式。
　　 第七章:企業(yè)年金的監(jiān)管模式
　　 從監(jiān)管機(jī)構(gòu)角度看,企業(yè)年金監(jiān)管分為“特別模式”、“部分混和模式”和“完全混和模式”,三種監(jiān)管模式各有千秋,從實(shí)際看,采用三種模式的國(guó)家各占三分之一。我國(guó)采用的是“特別模式”,今后可繼續(xù)采用這種模式,不過,需

9、要重構(gòu)監(jiān)管主體。從投資監(jiān)管角度看,企業(yè)年金監(jiān)管分為審慎人監(jiān)管和嚴(yán)格數(shù)量限制監(jiān)管兩種模式,實(shí)行審慎人監(jiān)管模式的效果好于實(shí)行嚴(yán)格數(shù)量限制監(jiān)管模式,但實(shí)際情況是采用嚴(yán)格數(shù)量限制監(jiān)管模式的國(guó)家占了絕大部分,其因?yàn)樵谟趯?shí)行審慎人監(jiān)管模式所需要的條件更高。我國(guó)尚不具備實(shí)行審慎人監(jiān)管模式的條件,因此,目前還應(yīng)堅(jiān)持實(shí)行嚴(yán)格數(shù)量限制的監(jiān)管模式,待條件具備后,可以向?qū)徤魅吮O(jiān)管模式過渡。
　　 我國(guó)企業(yè)年金在制度設(shè)計(jì)上缺乏全局性和長(zhǎng)遠(yuǎn)性,導(dǎo)致實(shí)際操作